商业银行集团客户授信风险成因剖析.docVIP

商业银行集团客户授信风险成因分析 　　集团客户授信风险形成的原因较为复杂，既有我国经济体制改革的历史因素，也有目前法律法规存在的制度性缺陷因素，最为关键的还是由于银行信贷管理体制与企业集团发展模式不相适应所引起的。笔者认为，集团客户授信风险形成的原因主要来自集团客户、商业银行和银行监管、法律法规以及社会信用环境等四个方面。 　　 　　一、集团客户特殊的组织形式和经营特征产生的授信风险 　　 　　(一)集团客户的经营风险 　　集团客户除了具有单一企业所面临的市场风险和政策风险之外，还有特殊的经营风险。集团客户经营的多元化和跨区域发展模式，对资金管理和运作水平的要求较高，如果经营管理能力跟不上规模增长的速度，将会形成特殊经营风险。例如，2003年山东省W集团公司规模进入快速扩张期，各商业银行纷纷争相贷款，造成企业对资金形势和融资环境估计不足、盲目乐观，大量涉足自身不熟悉的钢铁行业。2004年，国家对钢铁行业实行宏观调控，各家银行开始压缩信贷业务规模，该集团公司于是将各子公司流动资金贷款挪用于在建项目，随着在建项目的停建，大量流动资金被长期无效占用。 　　(二)集团客户的财务风险 　　集团客户的财务风险主要表现在以下几个方面：一是信用膨胀风险，集团客户累加的银行信用超过了集团客户的实际偿还能力；二是担保虚化风险，集团客户成员企业的相互担保使得银行风险防范措施失效；三是偿债主体错位风险，集团客户利用子公司贷款造成承贷主体与用款主体的错位；四是集团客户目前普遍采取结算中心、财务公司或资金池等管理方式容易引发系统性财务危机。 　　(三)集团客户的非正常关联交易风险 　　关联交易是指在集团内部关联企业之间发生的转移资源或义务的事项。现阶段公司治理结构不完善和监管机制的缺失，使得企业集团有机会滥用关联交易获取不正当利益，逃废银行债务，危及经济金融的稳定。首先，集团客户可能使用关联交易粉饰借款人财务报表，以达到银行授信的标准；其次，集团客户可以通过内部关联交易，将信贷资金用于不符合宏观调控政策要求的建设项目或违规进入股票市场，获取不正当利益，并将集团内某一成员公司的经营风险转移到集团内的其他成员，从而掩盖了风险，使商业银行失去了及时发现问题采取防控措施的时机；第三，某些信用不好的企业集团，可能利用关联交易，将与银行有借贷关系的子公司的资产进行转移，有意逃废银行债务。 　　 　　二、商业银行授信风险控制和银行监管不足产生的集团客户授信风险 　　 　　(一)银企间信息不对称 　　商业银行与集团客户之间的借贷关系是建立在信息不对称基础上的。在现行的信贷管理体制下，商业银行要及时完整地掌握集团客户的整体经营和财务真实性等信息十分困难，不论集团客户的借款行为是善意的还是恶意的，获取集团客户的真实信息要比单一客户难得多。商业银行与集团客户之间信息的严重不对称，加上集团客户有意的“信息屏蔽”和金融同业间的“信息割裂”导致信贷风险管理可能出现真空地带。 　　(二)银企谈判地位的差异 　　激烈的市场竞争，使得商业银行对集团客户授信门槛降低，提高了集团客户的谈判地位。集团客户缺乏向银行提供企业详细资料的主动性，更不用说是提供控股及关联企业等关键性信息，因此商业银行常陷于谈判的不利地位。而银行则为保住客户资源，贷款“三查”制度执行流于形式，对企业资信真实情况和信贷资金运行状况不甚了解，无法有效监督贷款资金的实际流向和用途。 　　(三)个体理性与集体非理性 　　确保借款人未偿还的债务价值与项目中剩余的价值之间大致平衡是银行信贷审批的基本原则，实践中各商业银行都要评估借款人的资产净值并在此基础上核定贷款额度。从单个银行来说，这显然是一种理性行为。问题在于，姑且不论信息的真实性问题，各银行之间单就采用集团客户什么时间的财务报表作为核定额度的依据就存在很大差异，银行获取信息的滞后给了集团客户可乘之机。因此尽管每一家银行核定的贷款额度可能是合理的，但多家银行累计的额度往往超出集团有效净资产或可保证收入，因而是非理性的。集团客户通常具有一定资产规模和行业优势，具有一定社会知名度。如果一家银行向集团公司授信采取信用方式，也会迫使其他银行降低门槛，放宽贷款条件，发放信用贷款。在几家银行给予集团客户以高额授信之后，往往诱导其他银行争相盲从，产生“羊群效应”，缺乏对集团客户资质的理性分析。 　　(四)共同代理问题 　　集团客户的庞大规模吸引了多家商业银行的竞争性贷款，使得商业银行对同一家集团客户的贷款表现为多个委托人(商业银行)和一个代理人(集团公司)的共同代理。共同代理表明银行的集体行动容易导致银行对集团客户在信贷审批和贷后监管上出现搭便车问题。 　　各银行忽视其他银行对集团客户授信情况的主要原因，一是给予授信额度与批准具体贷款数额及使用