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我国集团企业现金管理浅探 　　［摘 要］ 现金是企业的重要资产，对企业的生存发展有着十分重要的作用。本文分析了我国集团企业在现金管理中存在的主要问题，并针对这些问题提出主要从企业的内部和外部着手、以现金集中管理为主的建议。 　　［关键词］ 现金 集中管理 集团企业 　　 　　现金上是指企业在生产过程中暂时停留在货币形态的资金。一般包括企业的库存现金、银行存款、其他货币资金（银行汇票存款、信用证存款、银行本票存款等）等。此外企业持有的一些投资产品因其投资期限短、变现能力强也可视为现金。我国的集团企业在现金管理中在考核、监督、使用效率、风险控制等方面存在一定的问题。本文从企业内外部控制进行探讨、并从这两方面对如何改进集团企业现金管理提出建议。 　　一、现金对企业的重要性 　　企业持有现金是为了购买经营所需的原材料，劳务或是应对经营过程出现的机会或者意外情况。现金是企业运营活动的血液，企业的一切经营活动也要始于现金终于现金，企业在经营过程中可能会出现现金的短缺或富余的情况，现金出现富余时，会造成企业现金的闲置，实际上是企业资源的浪费，影响企业的经营效率。现金短缺也会对企业产生巨大的影响，使企业不能及时对产生的账款进行清偿，影响企业的信誉，企业急需现金的项目得不到投入而无法进行，影响企业的发展，如果不能及时筹集到足够的现金会对企业造成巨大的伤害，甚至会使企业资金链断裂而造成危机。加强企业现金管理对企业越来越重要。 　　现金管理对企业如此的重要，但是现金管理在我国企业的管理体系并未得到足够的重视，企业往往注重企业规模的扩大或者企业利润的增加，但是企业规模的扩大或者利润的增加往往并不能真实的反映企业的现金状况，企业在高速发展中现金链断裂而导致破产的例子并不鲜见，甚至企业在连续几个年度盈利的情况下也会出现现金短缺而造成损失甚至企业的破产。 　　经过改革开放的30年，我国的企业有了很大发展，出现了很多大规模的集团公司，但是我国的公司发展时间毕竟太短，与西方经过200多年发展形成完善的公司治理制度相比还有很多不足。再加上我国的大集团大多由原国有大型企业改制而来，或靠行政政策合并而成，与政府有着千丝万缕的关系，对政策的依赖性很强。这导致了我国的大企业集团在管理上与国外公司相比有很大差距。 　　二、现阶段我国的企业集团在现金管理上存在的主要问题 　　1.多头开户，资金利用效率不高 　　集团公司一般经营范围较宽，经营地域较广，拥有较多的子公司。集团下属的子公司往往每个都有数个银行账户，每个帐户里的金额不一，导致了集团总部对所属的资金缺乏控制，当需要资金时往往抽不出资金而须向银行贷款，造成集团内部自有资金与负债双高的现象。贷款利息高于存款，这种现象其实是对资源的浪费，大大增加了企业的经营成本。以东风汽车集团为例，2004年东风汽车公司有30多家子公司，450个银行账号，各个公司有的资金富余，有的资金短缺，公司在银行的存款有86个亿，贷款也高达58亿。集团拥有大量的自有资金却无法使用，还需要通过向银行支付高额利息来获得资金。 　　2.存在现金坐支现象 　　集团下属的很多企业尤其是效益差的企业已存在现金坐支现象。现金坐支不仅违反国家相关法规的规定，而且容易造成企业现金的体外循环，大量的现金在体外循环会降低企业的周转速度。而且容易造成管理层的腐败。 　　3. 资金运作风险控制不足 　　企业通常会用现有的现金在证券市场进行有价证券买卖或委托理财，以期规避经营风险或投资获利。一些企业在高额利息的诱惑下，在一些非银行金融机构存款导致到期存款无法收回。一些企业轻易从证券公司买入一些被过度粉饰了利益而忽略了风险的产品从而造成了损失。2002年的中海油新加坡公司投机石油期货2008年的中信泰富对赌澳元升值造成巨亏都是这方面的例子。 　　4. 缺乏现金流有效监控机制 　　企业过度强调会计利润的重要性而忽视了对现金流的控制，造成一些企业账面上存在可观的利润，但是却无现金可用，流动性匮乏严重影响企业的生产经营活动。有的企业利润不多，但企业持有的现金却很多。对现金的使用和流向控制不严，不利于企业的长远发展。 　　5. 关联交易频繁，账款拖欠严重 　　由于我国的文化习惯和企业控制机制问题，我国企业之间相互拖欠账款的情况很严重，再加上一些企业因得不到银行贷款的支持引发了企业之间的资金拆借。这些欠款和拆借虽然也有协议但大多依靠企业的信用做保证，企业的现金安全得不到保证。 　　三、解决现金管理问题的对策 　　加强企业的现金管理，主要从内外两方面着手。一方面主要通过企业内部的现金集中管理平台建设，财务制度和监管制度的建设、人员的培训教育等方面加强管理，挖掘潜力。另一方面为弥补自身的不足通过与企业外部专业公司的合作进一步改善企业的现金管理。主要的