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基于评价主体差异视角的企业绩效评价研究 　　［摘 要］ 企业绩效评价主体随着社会经济的发展处于不断演进过程中，不仅造成不同企业评价客体也有所差异，而且出现了股东、债权人、利益相关者不同价值判断主体下不同价值取向。本文基于企业评价主体的视角，探讨了不同价值取向下企业不同的绩效评价模式。 　　［关键词］ 企业绩效评价； 评价主体； 评价模式 　　doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 05. 037 　　［中图分类号］ F272.5 ［文献标识码］ A ［文章编号］ 1673 - 0194（2012）05- 0068- 03 　　 　　1 企业绩效评价主体演进分析 　　基于动机产生的行为逻辑理论，对企业绩效评价的研究总是从明确谁有评价动机，谁是评价主体这一问题开始的。 纵观绩效评价主体发展的历史轨迹，它随着社会经济的发展始终处于不断的演进过程中。 　　1.1 一元评价主体时期 　　在业主制和古典合伙制的小型企业中，企业所有权与经营权高度统一，投资者就是经营者，他们自己管理着企业。这种企业生产过程和工艺简单，生产销售环节少，管理者只需采用一些简单的产出指标，就能凭经验对生产进行有效的管理。这种企业的绩效评价，唯一的评价主体就是投资者，评价的目的也只是满足自己生产管理的需要。 　　1.2 二元评价主体时期 　　实行现代企业制度的企业，所有权与经营权分离，所有者不再直接参与企业的生产经营活动。由于所有者与经营者具有不同的目标函数，存在严重的信息不对称和激励不相容问题，因此有必要对经营者进行监督，促使经营者行为更符合所有者利益。通过对绩效的评价来度量代理人的努力程度，从而更有效地激励和约束代理人的行为选择。与此同时，投资者还需要向银行大举借入资金，而债权人往往要求债务人提供相应的会计报表，以报表数据体现的盈利能力和偿债能力作为是否放贷的依据。建立在这种委托代理理论基础上的绩效评价是委托人为了达到与代理人激励相容的目的而测定代理人的努力程度，并将这种努力程度变为定量计值或主观效用的行为。这种类型的中小型企业绩效评价的内容应该全部体现为基于投资者与债权人利益的二元财务评价。 　　1.3 多元评价主体时期 　　企业利益相关者理论认为：企业不单纯是为资本所有者谋利益，而是要为包括股东、债权人、企业内部经营者、雇员、顾客、供应商等在内的利益相关者谋利益。这种理论的实质是承认各要素所有者都是创造企业价值的来源，因而都有评价企业绩效的要求。按照这种逻辑构建的绩效评价体系，评价主体应扩展到包括股东、债权人、管理者、员工、供应商、消费者、政府在内的众多利益相关者。 　　2 基于不同评价主体的绩效评价客体分析 　　任何客体都是相对于确定的主体而言的，由主体的需要决定。 　　2.1 业主制和合伙制的企业 　　在一元评价主体下的业主制和合伙制的企业中， 企业绩效评价系统的评价客体主要是企业。通过简单的财务指标计算，反映和了解企业经营效益，主要表现在盈利能力、资产营运水平等方面。评价主要是为了满足投资者生产管理的需要，但所有的生产经营活动都是投资者自己进行的，并不存在信息不对称，因此评价只是对生产成果进行事后衡量，目的主要是寻找生产管理中问题，总结经验，提高管理水平。 　　2.2 实行现代企业制度的企业 　　实行现代企业制度的企业，企业绩效评价系统主要有两个评价客体：一个是企业，另一个是企业经营管理者。由于存在二元评价主体，对企业评价的动力主要来自外部的债权人和不参与管理的投资者，由于他们对企业生产经营过程存在着信息不对称，这就必然要求评价从事后结果评价深入到事中经营过程的评价，评价的主要依据是企业的财务会计资料、管理控制资料等。企业经营效益评价不仅要反映企业盈利能力、资产营运水平，还要反映债权人关心的偿债能力和后续发展能力等方面。而且，由于所有权与经营权分离，实行现代企业制度的企业绩效评价还要包括经营者业绩评价，主要通过经营者在经营管理企业的过程中对企业经营、成长、发展所取得的成果和所做出的贡献来体现。企业绩效评价应该是在考察企业经营效益的基础上对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩，做出客观、公正和准确的综合评判。 　　2.3 基于多元评价的企业 　　根据利益相关者理论，不同的利益相关者分别参与到企业价值形成过程的不同阶段，对企业绩效评价的侧重也就不同，这就要求绩效评价从不同角度、不同层次对企业做出全面的、综合的评价，也就是说评价客体应是企业整体价值创造的全部过程。 　　3 基于不同评价主体的绩效评价模式分析 　　基于不同价值判断的评价主体，存在不同的具有代表性的价值取向。 　　3.1 一元评价主体价值取向的评价模式 　　一元评价主体的企业，所有者