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国际四大与国内所审计质量比较研究 　　摘要：很多国外学者的研究表明，国际四大能够提供更高质量的审计服务，这是因为，国际四大为了维护自己的良好声誉，会在质量上把好关，防止出现审计失败。但是，我国的审计市场是否能够得出相同的结论呢？在我国审计领域，有关的法律法规和监管还不完善，事务所面临的诉讼风险比较低，而国外的监管环境非常严厉，一旦出现审计失败，事务所可能承担巨大的损失，且声誉越好的事务所受到的损失越大。利用2010年我国证券市场的经验数据，从盈余管理角度对国际四大的审计质量进行了研究。 　　关键词： 　　国际四大；审计质量；修正的截面Jones模型 　　中图分类号：F239 　　文献标识码：A 　　文章编号：1672-3198（2012）02-0167-02 　　1引言 　　2010年4月，中国注册会计师协会公布了有关会计师事务所前百强的报告，其显示，国际四大接受的审计业务远远低于非国际四大事务所接受的审计业务，但它们的审计收入占百强事务所总收入的44%。这表明，国际四大所承接的高质量审计客户比例较大，这些客户规模大、收益好、财大气粗，能够支付高昂的审计费用。既然我国大规模的上市公司都倾向于选择国际四大，是否是因为在我国现有的法律和监管环境中，国际四大能够提供质量高于我国内资事务所的审计服务呢？ 　　本文以我国2010年证券市场的经验数据，立足我国的具体情况，采用描述性分析和实证分析相结合的方法就国际四大是否能够提供更高质量的审计服务这一问题进行了研究。 　　2文献回顾 　　DeAngelo（1981）确立了研究会计师事务所规模与审计质量关系的理论模型，其研究结果表明，审计质量与会计师事务所的规模显著相关。Teoh和Wong（1993）的研究显示，上市公司对国际四大与非国际四大的审计质量认同度有着显著的差异，它们更加认可国际四大的审计服务。France（1984）和Craswell（1995）认为，高收费与高质量是审计业务的同一个问题的两个方面，而国际四大收取的审计收费要高于非国际四大，因此，国际四大能提供更高质量的审计服务。Becker（1998）的研究指出，不同事务所提供的审计服务有差异，且这种差异体现在可操纵应计项目中，由国际四大审计的上市公司可操纵应计利润明显低于其他上市公司。 　　我国学者王振林对1997-1999年我国上市公司的审计收费进行了研究，他指出，不同事务所提供的审计服务质量不同，且审计服务的质量的高低在一定程度上是由审计收费的高低体现的，而在我国，国际四大的审计收费明显高于非国际四大，由此可以得出结论：国际四大提供的审计服务质量更高。原红旗和李海建（2003）将审计意见作为被解释变量，将会计师事务所规模作为解释变量进行逻辑回归，结果是，事务所类型不影响审计质量。李连军和薛云奎（2004）对2000-2002年上市公司审计费用进行了研究，结果发现，会计师事务所声誉是有价值的，而这种价值就体现在审计质量溢价上，国际四大相对于非国际四大存在审计质量溢价，提供的审计服务质量越高。 　　3样本选择 　　本文以2010年沪、深两市只发行A股的上市公司为研究样本，剔除了下列上市公司：（1）金融行业上市公司。（2）数据披露不完整的上市公司。（3）2010年新上市的公司。相关数据来源于国泰安数据库、中国注册会计师协会网站以及巨潮网。 　　4研究设计及假设 　　本文将可操纵应计利润作为衡量审计质量的指标，审计质量高则可操纵应计利润的绝对数应该低，因此设计了以下模型： 　　Big4是解释变量，当事务所为国际四大时，Big4=1；否则Big4=0，并假设Big4与abs（DAt）是负相关。 　　由于影响公司盈余管理的因素不单单是事务所类型，本文引入了5个控制变量: 　　①被审计单位的财务状况在一定程度上反映了它所面对的经营风险，经营风险越高，被审计单位调节利润的动机越强，因此本文引入流动比率Fat和资产负债率Leveraget衡量被审计单位的财务状况。假设流动比率Fat与abs（DAt）负相关的，资产负债率Leveraget与abs（DAt）正相关。 　　②盈利能力也在一定程度上影响企业的盈余管理程度，从理论上来说，企业盈利越多，越不会对利润进行调节，但是由于我国证券市场不够完善，大多数企业是希望利润越高越好，很可能会出现：报表反映的利润越高，可操纵应计利润成份越多。本文引入了权益净利率ROEt作为上市公司盈利能力的衡量指标。假设其与abs（DAt）正相关。 　　③被审计单位资产规模越大，面临的风险越高，且其能够进行利润调节的项目越多，因此，本文引入资产规模的对数Ln（Assett）作为控制变量之一。假设其与abs（DAt）正相关。 　　④上市公司经营活动现金流量越充足，可支配的现金