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近年来我国个人金融投资市场风险问题初步分析与管理 　　【摘 要】近年来，随着改革开放政策的深入推进，中国经济持续快速发展，经济规模稳居世界第二大经济体地位，经济质量逐年提高，实现了由资源密集型、管理粗放型向技术密集型、管理精细化的重要转变，企业经营环境不断改善，中国经济在全球经济产业链中发挥的作用更为突出。经济的繁荣得益于也带动了国内金融投资市场的健康发展，公众投资意识普遍提高，投资渠道更为丰富，非传统金融机构在金融生态环境中占据突出市场份额，金融投资领域，特别是个人金融投资领域空前活跃。但是，只要金融投资，必然存存金融风险，本文从风险管理理论角度对个人金融投资活动的主要风险进行初步分析，提出相关建议，希望在引导公众合理投资方面发挥积极作用。 　　【关键词】风险管理；金融投资；现货交易；交易所 　　随着改革开放政策的深入推进，以及全球经济一体化趋势的形成，中国经济保持高速发展，实现了由资源密集型、管理粗放型阶段向知识密集型、管理精细化阶段的重要转变，经济发展规模稳步增长，经济发展质量显著提高，增强了综合国力，提升了国际地位，企业生产经营环境越来越好，市场在资源配置中发挥基础性、决定性作用。特别是近几年来，中国政府顺应经济和社会前沿发展规律，综合考虑国家长远发展战略，提出了“大众创业，万众创新”的强国之策，为国民经济发展注入了新的动力，有力调动了全民、全行业的主动创造积极性，市场作为经济运行发展的载体，展现出了前所未有的活力。特别是一向代表经济发展晴雨表的金融投资市场，比以往更为活跃，为企业、个体公众提供了更丰富的投资渠道，更广阔的获利空间。但是，由于我国金融市场发展还处于初级阶段，政策完备性还比较欠缺，政府部门管理水平有待持续幅度提高，导致金融投资市场还存在着多方面的不足，为经济金融业务的长远发展埋下了隐患，个人金融投资市场就是一个明显的例证。下面，本文以个人金融投资市场为例，对其中存在的风险问题进行简要分析探讨，提出改进意见，具体如下。 　　一、风险与风险管理的基本含义 　　（一）风险的由来 　　“风险”一词及其含义来源于人们认识社会和改造社会的长期实践活动，应对风险、消除风险事件发生时的负面影响，是人类社会发展进程中一直面临的问题。考古学发现，在远古时期，人们的出海作业活动比较普遍，有的是近海捕捞业务，有的是远海货物运输业务。但由于海上气候环境多变，风浪发生时，经常会造成出海渔民或商人船毁人亡，于是“风”和“险”联系在了一起，表示人类社会实践活动过程中的不确定性事件。 　　风险是动态的，而不是静态的，它随着人类社会的发展而发展，从意识到风险的存存起，人们从未停止过对风险的研究，探索其共同特点和内在运行规律。 　　（二）风险的特点 　　目前，人们普遍认为，风险无处不在，无论何种风险，都具有产生的客观性、事件的损害性、结果的不确定性和过程的可测性四个主要特点。其中，客观性指风险的存在不以人们的主观意志为转移。风险的损害性指风险事件发生时，一定会给风险主体承担者带来经济或人身安全方面的损失或损伤。风险的结果的不确定性指风险事件发生不发生、什么时候发生、发生结果如何，无法准确预测。风险的可测性指宏观上看，风险是可以通过数理分析方法，建立分析模型，把握其整体规律，指导人们对风险进行必要的识别与管理。 　　基于上述思想，人们提出了风险的三要素说，即：风险存在，风险事件发生，损害发生。 　　需要指出的是，我们这里所谈的风险是指狭义的风险，强调风险的损失性特点。这与现实生活中人们接触到的某些风险有所不同，比如：金融投资风险，投资者在市场上投入一定量的资金后，可能赚到钱，也可能赔钱，还可能不赔不赚。这种风险，学术上称之为广义风险。同狭义风险相比，广义风险带有一定的投机性，其可防范性比较强。 　　（三）?L险管理的一般过程 　　风险管理是指在把握风险规律的基础上，风险利益相关者配置风险处置资源，按照既定的流程规范，对风险实施严格的过程管理，实现风险识别、风险研究、风险处理和风险评估等阶段性管理过程，掌握风险控制的主动权，降低风险潜在损失，为将来风险整体管理积累实践经验。风险承担主体不同，所处地域环境不同，风险管理的目标、程序和方案也有所不同。 　　风险识别指承认风险的客观存在，认识风险的潜在危害性，主动破坏风险发生的必要条件，专业化开展风险发现工作；风险研究指在已识别风险的基础上，借助风险直接和间接情况，以及知识经验，对风险可能产生的负面结果进行分析预判，制定针对性风险防范预案；风险处理是指风险事件发生后，按预案进行分级处置，缩短风险事件作用时间，防止损害向外惯性辐射扩散；风险评估指风险事件过后，对风险前后情况做事后分析，找出成功经验，修正不足环节，形成长远目标。 　　二、个人金融投资市场的主要风险分析