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第三章 风险与报酬 §3 风险与报酬 §3－1 风险与报酬的关系 §3－2 单项投资风险报酬的衡量 §3－3 投资组合风险报酬的衡量 §3－1 风险与报酬的关系 一、风险的含义 二、风险的类型 三、风险和报酬的关系 §3－1 风险与报酬的关系 一、风险的含义 1．概念 2．风险产生的原因 缺乏信息和决策者不能控制未来事物的发展过程。 3．风险的特点： 风险具有多样性和不确定性，可以事先估计采取某种行动可能导致的各种结果，以及每种结果出现的可能性大小，但无法确定最终结果是什么。 4．风险和不确定性、损失和危险的联系与区别 §3－1 风险与报酬的关系 二、风险的类型 1．市场风险 §3－1 风险与报酬的关系 §3－1 风险与报酬的关系 三、风险和报酬的关系 1．风险报酬 2．投资报酬率 §3－2 单项投资风险报酬的衡量 一、概述 二、单项投资风险报酬率的评估方法 三、单项投资的风险报酬的衡量 §3－2 单项投资风险报酬的衡量 一、概述 1．单项投资风险 2．单项投资风险报酬率 二、单项投资风险报酬率的评估方法 （一）概率及其分布 1．概念 概率及其分布 2．表现形式 §3－2 单项投资风险报酬的衡量 （二）期望值 §3－2 单项投资风险报酬的衡量 （三）风险衡量 1．方差 §3－2