长租公寓运营研究.docxVIP

长租公寓市场发展研究 同策咨询 2017年6月 Part 1 行业现状前言 风口行业，潜力巨大，长租公寓在探索中前进 目前中国租房市场租金规模就已达万亿元。据链家研究院数据显示，在未来3-5年，中国将有2亿人进入租房市场，租金规模将超1.5万亿。预计到2020年，全国存量房将达到1.6亿套。而目 前全国专业租房经营机构不足市场的2%，成熟国家如日本这一数字近30%。 01 Part 1  长租公寓：简介 长租公寓和短租公寓两者之间主要在服务密度，渠道成本、人力成本等方面存在差异 长租公寓VS短租公寓 长租公寓（集中式长租） 短租公寓（含酒店式公寓） 形式 几天到1~2个月 3个月以上到几年 物业获取 长租公寓需要较好的物业形 态 ，需要的面积一般高于快捷酒店， 若低于一定面积则 适合长租型业态的发展 不 现金流 现金流和财务杠杆好， 有预收款（押金+房租） 现金收入 适合的物业 5000平米以上，较强的区位接受度 2000~5000平米，区位接受度低 服务密度 较为有限的、低频次的服务 需要高密度和每天的服务 渠道成本 渠道成本低，基本不需要OTA分销 需要找分销渠道来解决其销售问题，分销费用高 人力成本 仅需3~6人来进行日常的服务 需要的人力可能是集中式长租公寓的6~8倍 集中式长租公寓在业态形式上和酒店式短租公寓和经济型快捷酒店有很多相似之处，但在服务密度，渠道成本、人力成本等方面有很大的不同。 Part 1 长租公寓：市场现状 房价持续攀高，租房人群的不断增长促使租房市场不断扩大 ? 租房市场需求旺盛： 90后成 为租房 主体 租赁市 场需求 旺盛 租房 痛点  房价的持续攀高，租房人群的不断增 长促使租房市场不断扩大； ? 租客痛点： 目前租房市场中最 大的痛点是房客关 系紧张及蚁族群 租的存在； ? 90后成为租房主体： 看中生活 品质与强烈社交需求的90后 对房屋 居住舒适感更高，已经不满足 长租公寓市场发展前景巨 以前的租住环境。 大 5 Part 1  长租公寓：市场容量 流动人口规模巨大，15年末达2.47亿人，72%通过租房居住，总租金 达22424亿元 2016年全国租房需求情况： 2.47亿流 72%的租 1.778亿 亿万级 市场容量 动人口 房率 租房需求 租房市场规模情况： 1.778亿 1051元/ 12个月 22424亿 元市场规 租房需求 月租金 模 数据来源：2016年中国流动人口发展报告 ?根据国家人口计生委发布的《中国流动人口发展报告》2016版，中国流动人口规模2015年达到2.47亿，72%的流动人口通过租房居住，创造出22424亿元的租房市场规模 Part 1  长租公寓：租金VS收入 租客更倾向居住舒适度，过半租客愿以收入的3-6成用来租房 每月房租开支占收入的比例调查 30% 26% 25% 24% 20% ?通常情况下，租金占收入的 17% 比重不超过三分之一，但是目 15% 前的趋势是为了居住舒适度的 15% 10% 8% 提高， 55 % 的租客愿意拿出 6% 3~6成的收入来租房。 5% 1% 1% 1% 1% 0% 一 二 三 四 五 六 七 八 九 九 成 成 成 成 成 成 成 成 成 成 以 数据来源：赶集网租房报告 上 Part 1 长租公寓：租金增长情况 全国各主要城市二手住宅租金价格稳中有升，上海租金价格涨幅名列前茅 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 2008/01 100  国内主要城市二手住宅租金指数（2004年5月=100） 上海 +66% 深圳 +60% 广东 +52% +41% 天津 +34% 2009/01 2010/01 2011/01 2012/01 2013/01 2014/01 2015/01 北京 上海 广东 深圳 天津 数据来源：Wind  过去3年的复合增长率 北京 3.94% 上海 11.54% 广东 7.82% 深圳 12.00% 天津 4.28% ?目前，全国各主要城市二手住宅租金价格稳中有升，北上广深租金价格涨幅居高，较高的租金水平有利于存量房租赁市场的发展 Part 1  长租公寓：租房模式 整租占比58%，2人合租成为最受欢迎的租房方式 全国不同合租人数的占比 全国合租VS整租情况调查 42% 合 租 整 58% 租 ?2人合租成为最受欢迎的合租方式，但同时仍有 23%以上的人成为租房蚁族  45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%  39% 24% 14% 2 3 4 人 人 人 合 合 合 租 租 租  9% 5% 3% 5 6 7 人 人 人 合 合 合 租数据来源：租赶集网租房租报告  6%