第六章-营运资金管理.pptVIP

例 题 某企业预测的年度赊销收入净额为4 800 000元，应收账款周转期（或收账天数）为60天，变动成本率为70％，资金成本率为10％。 要求：计算应收账款的机会成本。 计算分析如下： 应收账款周转率＝360÷60＝6次 应收账款平均余额＝4 800 000÷6＝800 000元 维持赊销业务所需要的资金＝800 000×70％＝560 000元 应收账款机会成本＝560 000×10％＝56 000元 * （二）信用政策 信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策。 1、信用标准：指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。 5C系统 品质 能力 资本 抵押 条件 拒绝给予信用 给予信用，并确定一个坏账损失率 * 项目 财务比率和信用品质（1） 分数(x） 0-100 （2） 权数( ） （3） 加权平均数 （4）=（2）×（3） 流动比率 1.9 90 0.20 18.00 资产负债率 50 85 0.10 8.50 净资产报酬率 15 85 0.10 8.50 信用评估等级 AA 85 0.25 21.25 信用记录 一般 75 0.25 18.75 未来发展预计 一般 75 0.05 3.75 其他因素 好 85 0.05 4.25 合计 - - 1.00 83.00 新宇公司的信用