自考财务管理学公式.docVIP

自考财务管理学公式 -单利终值=现值×(1+利率×计算期数) -单利现值=终值/(1+利率×计算期数) -复利终值=现值×(1+利率)^n ，n为计息期数 -复利现值=单利终值/(1+利率)^n -年金终值=每次收付款项的金额×Σ(1+利率)^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数(1+利率)^(t-1) 为年金终值系数 可查表 -后付年金系数={(1+利率)^n-1}/利率 -年偿债基金(年金)=年金终值×年金终值系数的倒数 -年金现值=年金×Σ{1/(1+利率)^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/(1+利率)^t为年金现值系数 可查表 -年资本回收额A=年金现值×资本回收系数 -先付年金终值=年金×年金终值系数×(1+利率) -先付年金现值=年金×年金现值系数×(1+利率) -递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数 -永续年金现值=年金×(1/利率) -不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/(1+利率)^t} -计息期短于一年: -期利率=年利率/每月计息期数 -换算后的计息期数=年数×每年的计息期数 -分期计算的年利率=(1+计息期规定的年利率)^m-1 ,m为一年的计息期数 -预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。 -标准离差=根号下Σ(随即变量-期望值)^2×概率 -标准离差率=标准离差/期望值×100% -应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率 -应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/(无风险收益率+风险收益率) -预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率 -资本需要量=(上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额)×(1加减预测年度销售增减率)×(1加减预测期资本周转速度变动率) -需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额(Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额)-预计年度留用利润增加额 -预测模型: -资本需要量=不变资本+(单位业务量所需要的变动资本×业务量) -新股发行价格: -1.分析法:每股价格=(资产总值-负债总值)/投入资本总额×每股面值 -2.综合法:每股价格=(年平均利润/行业资本利润率)/投入资本总额×每股面值 -3.市盈率法:每股价格=市盈率×每股利润 -银行借款:实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款 (1)按复利计息 :实际利率={(1+名义利率)^n-1}/n (2)一年内分次计算利息的复利: 实际利率={(1+名义利率/计息次数)^m×n-1}/n (3)贴现利率: 实际利率=贴现利率/(1-贴现利率) (4)单利贷款，要求补偿性余额 : 实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例) (5)周转信贷协定: -应付承诺费=(周转信贷额度-年度内以用借款)×承诺费率 -债券售价=债券面值/(1+市场利率)^n+Σ债券面值×债券利率/(1+市场利率)^t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率 -租金的支付方式 -(1)平均分摊法:每次应付租金={(租赁设备购置成本-租赁设备预计残值)+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数 -(2)等额年金法 ?后付租金 : 年金=年金现值/年金现值系数 ?先付租金计算 年金=年金现值/(年金现值系数+1) -商业信用资本成本率=现金折扣百分比/(1-现金折扣百分比)×360/放弃现金折扣延期付款天数 -贴现息=汇款金额×贴现天数×(月贴现率/30) -应付贴现票款=汇票金额-贴现息 -资本成本率=用资费用/(筹资数额-筹资费用)或=用资费用/筹资数额(1-筹资费用率) 债务成本 - 1.长期借款成本=长期借款年息(1-企业所得税率)/长期借款筹资额(1-长期借款筹资费用率)=长期借款年利率(1-企业所得税率)/(1-长期借款筹资费用率) -除去手续费公式:长期借款成本=长期借款年利率(1-企业所得税率) 附加补偿性余额公式为:长期借款成本=长期借款年利息(1+企业所得税率)/(长期借款筹资额-补偿性余额)×(1-长期借款筹资费用率) -2.债券成本=债券年利息(1+企业所得税率)/债券筹资额(1-债券筹资费用率) -优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额(1-优先股筹资费用率) -普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额(1-普通股筹资费用率)+普通股股利年增长率 -留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率 -综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重 即权数 -财务杠杆: 所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税 - 普通股每股利润=所有者收益/普通股数量 -财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动