P2P借贷模式与风险分析.pdfVIP

摘 要 2014 年，随着媒体曝光率的不断攀升，P2P 网络借贷逐渐走进了人们的视线。所谓 P2P，翻译成中文就是“个人对个人”的意思，P2P 网络借贷就是互联网和借贷相结合的 产物。随着国外P2P 行业先进经验的引进和国内互联网及民间借贷的兴起，P2P 网络借 贷已经成为一种新兴的不可忽视的业务模式。 对于 P2P 这样一个舶来品，其在国内的发展还是相当迅速的。2005 年，英国的 Zopa 成为全球首家 P2P 小额贷款机构，后来美国的 Prosper 和 Lending Club 等 P2P 平台相 继取得成功，这使得国内的一些金融界和 IT 界的人士获得了启发。但是因为中国的实 际情况，当 2007 年国内首家 P2P 平台——拍拍贷成立后，并没有获得现如今这般轰动 的效应，国内不完善的征信系统使得照搬国外平台的做法存在很多缺陷。正因为如此， 国内后来的P2P 网贷企业理所当然地进行了本土化的改进，形成了目前最流行的线上线 下并行的模式。2009 年到 2014 年 P2P 行业迎来爆发性的增长时期，平台数量呈几何增 长。与此同时，对于这种本土化的改进是否背离了 P2P 的核心概念也引起了多方激烈的 争论。 由于国内学术界对P2P 借贷的研究起步较晚，其中多数是对国外 P2P 行业经验的论 述，对于国内P2P 行业的发展也多以介绍性的研究居多，且这些文献大多数是从宏观上 去阐述的。因此，本文的初衷就是通过对国内外 P2P 行业诸多方面的比较分析，把隐藏 在宏观角度下的问题找出来，试图找出国内P2P 行业未来发展的方向。 本文的后一部分主要阐述了 P2P 行业面临的一个最主要的问题——风险控制。当然 行业的风险控制离不开监管，只有明确的监管政策出台后 P2P 行业才算是真正迎来自己 的春天。 通过国内外 P2P 行业的比较分析，本文主要有以下建议：(1)国内的 P2P 行业是传 统金融机构的有效补充，对于解决普通人和小微企业的融资困难有着不可比拟的优势， 因此政府不应“一刀切”，而是应该及时出台相关法律法规，引导行业走向阳光。(2) 国内P2P 平台的风控能力有待提高，各平台应把眼光放的长远一些，以平台用户的利益 I 为根本，在风险控制方面加大资金和人员的投入。 (3) P2P行业需要自律更需要监管， 一个新兴的行业如果缺少有力的政策指导是很难发展壮大的，政府对于 P2P 行业监管政 策的出台将成为有实力 P2P 平台的一大助力。 本文创新： (1)研究对象属于新兴市场主体和模式。 (2)研究角度新颖、内容深入。 关键词：P2P；网络借贷；风险控制 II ABSTRACT In 20 14，as the media exposure is higher and higher，P2P lending gradually into the line of sight of people. So-called peer-to-peer (P2P) ，translated into Chinese is the meaning of person-to-person ，is combined with Internet and borrowing and lending. As the rise of domestic Internet and private lending ， P2P lending has become a new business model. Zopa ，set up in 2005 in Britain，became the worlds first P2P microfinance institutions. The success of P2P platform inspired domestic finance and IT industry. Because of Chinas actual situation ，in 2007 the establishment of Chinas first domestic P2P platform didnt ge