银行业不良资制产处置综述.ppt

银行业不良资产处置综述 目录 穿NIKE鞋和光脚丫谁逃离了虎口？ 不良是相对的 1.不良资产处置目标的确定 1.1 资产管理公司的宗旨与处置目标 资产管理公司的宗旨是指资产管理公司的成立与运作所要达到的目的 资产处置的目标是指资产管理公司资产处置活动所要达到的目的，通常而言，效率和效益是处置活动所要追求的两大主要目标 1.不良资产处置目标的确定 1.2 国际上资产管理公司处置目标的比较 美国的RTC 瑞典的SECURUM 韩国的KAMCO 泰国的FRA 马来西亚的DANAHATA 印度尼西亚的IBRA 墨西哥的FOBAPROA 1.不良资产处置目标的确定 1.3 中国资产管理公司处置目标的选择 运用专业化手段实现价值回收最大化 正确处理好效率和效益的关系 努力实现资产处置净现值最大化目标 2.不良资产处置环境分析 2.1 政策环境 国务院文件（国办发[1999]66号），对资产管理公司的业务范围、处置手段、减免税费政策作了整体规定。 财政部、国家计委文件（财综[2001]7号）对资产管理公司收购和处置不良资产免收部分行政收费作了具体规定。 财政部文件（财金[2000]122号、财金[2001]12号、57号）对资产管理公司处置资产的程序、权限、方法和成本开支等方面作了规定。 国务院有关会议纪要对资产管理公司所遇到的若干主要问题进行了规定。 2.不良资产处置环境分析 2.2 法律环境 我国现有的较完善经济、金融法律为金融资产管理的运作创造了良好的外部环境。如《公司法》、《担保法》、《民法通则》、《民事诉讼法》和《破产法》等等； 《金融资产管理公司条例》中关于资产处置的规定； 最高人民法院2001年4月《最高人民法院关于审理涉及金融资产管理公司收购、管理、处置国有银行不良贷款形成的案件适用法律若干问题的规定》； 2001年10月中国央行、对外贸易部、财政部办不了《金融资产管理公司吸收外资参与资产重组与处置的暂行规定》。 2.不良资产处置环境分析 2.3 未解决的环境问题 准司法权问题 接管企业问题 对债务人的积欠税、费减免问题 债务人的逃废债问题 3.不良资产处置的程序与审批权限 3.1 处置不良资产的一般程序 选择标的资产，确定拟处置资产的数量和金额；对拟处置资产进行价值评估；选择可能处置的策略；确定回收价值的时间表和预测回收价值；实施处置策略；对处置活动进行后评估（内外部审计） 3.不良资产处置的程序与审批权限 3.2 华融公司处置资产的程序 3.不良资产处置的程序与审批权限 3.3 不良资产处置的权限规定 划分权限的标准 待处置资产指按照财政部财金[2000]53号不良资产折扣和现值计算办法测算的资产现值；收购资产是指资产管理公司按照国家政策所支付的本金和表内利息所对应的资产；整体债权是指本金、表内利息、表外利息和孳生利息之和。 授权与转授权 公司的处置权限、对办事处的授权、转授权 4.不良资产的定价 4.1 评估定价 重置成本法 收益现值法 现行市价法 4.2 折现办法 4.3 重组定价的一般原则 4.4 市场定价 4.不良资产的定价 5.处置不良资产的主要方法 1、本息清收 2、债务更新 3、折扣变现 4、以资产抵债 5、债转股 5.1 本息清收 概念 依据贷款合同和协议，运用经济、法律等手段收回贷款本息的方法。通常的方法有催收通知，上门收贷、起诉、诉讼保全资产、法院裁决，处置抵押物还款等。 比如，华融资产管理公司六年收回的500多亿元现金中，通过阶段性的收本收息高达近100亿元，占比接近20%。 5.2 债务更新 概念 指与债务人协商，重新签订还款协议，改变贷款合同内容的资产处置方式。债务更新的内容包括：债务重新落实（债务人分立、资产重组、改制时）、设定（更新）抵押、质押和担保，调整贷款利率，调整贷款期限等。 适用债务更新的债权应是债务人可以维持经营并产生现金流，经过重组有可能在一段时间内还款的 5.3 折扣变现 概念 指与债务人协商后，将所拥有的全部债权进行打折后，由债务人一次性或分期偿还部分债务，并免除剩余债务的处置方式。 主要适用于非抵押类债权资产的处置，且对同一债务人只能实施一次。 Pt农商社案例 5.4 以资产抵债 概念 指以债务人、保证人或第3方依法享有处置权的资产抵偿公司债权的处置方式。抵债资产包括实物资产、无形资产（如土地使用权）、知识产权（著作权、商标权、专利权）、股权类资产和其它资产，抵债资产必须经过合法资产评估机构评