中资美元债12月月报：非金融美元债发行走高，地产美元债收益率下行.docxVIP

目录 PART PART Ⅰ 一级市场 三大因素推动非金融美元债发行走高 12月无新增备案企业，配额有效期延长形成利好 PART PART Ⅱ 二级市场 中资美元债回报率整体回暖 房企中资美元债收益率下行 PART PART Ⅲ 投资策略 关注2019年上半年美元债集中到期压力 建议配置投资级城投、房企美元债 一级市场：三大因素推动非金融美元债发行走高 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 3 12月份非金融+地产美元债发行明细 发行日期 发行人名称 发行金额 票息 原始期限(年) BICS 2级 12/3/2018 中国建筑金融开曼I有限公司 5 6.0 永续债 房地产 12/5/2018 武汉地铁集团有限公司 4 6.0 永续债 工业其他 12/11/2018 万科地产(香港)有限公司 6.3 5.4 5 房地产 12/12/2018 龙光地产 3.7 8.8 2 房地产 12/4/2018 Eastern Creation II Investment Holdings Ltd 4 4.2 3 铁路 12/6/2018 中国电建地产集团有限公司 3 4.5 3 房地产 12/18/2018 广州地铁投融资(维京)有限公司 2 4.3 3 旅行和住宿 12/17/2018 绿地香港 2 9.9 2 房地产 12/3/2018 弘阳地产 3.8 13.5 2 房地产 12/4/2018 爱奇艺 7.5 3.8 5 互联网媒体 12/4/2018 香港保融发展有限公司 2.3 6.3 3 运输与物流 12/12/2018 国家开发银行 10 3.4 3 政府开发银行 12/20/2018 郑州地铁集团有限公司 5 5.0 3 旅行和住宿 12/14/2018 佳兆业集团 3 12.0 1 房地产 12/5/2018 山东钢铁Xinheng国际有限公司 4.5 8.5 3 金属与矿业 12/18/2018 绍兴市城市建设投资集团有限公司 3.5 5.9 3 工业其他 12/12/2018 国家开发银行 5 3.5 5 政府开发银行 12/18/2018 花样年控股 2 15.0 3 房地产 12/4/2018 方兴光耀有限公司 3 6.9 永续债 房地产 12/18/2018 重庆市南岸区城市建设发展（集团）有限公 司 3 5.9 3 工业其他 12/10/2018 淮北市建投控股集团有限公司 3 5.2 3 工业其他 12/20/2018 成都交通投资集团有限公司 4 5.1 3 工业其他 12月份非金融+地产美元债发行明细（续表） 发行日期 发行人名称 发行金额 票息 原始期限(年) BICS 2级 12/5/2018 深圳市卓越商业管理有限公司 1.5 7.6 3 房地产 12/5/2018 阳光１００中国 1.7 10.5 3 房地产 12/20/2018 新湖(BVI) 2018控股有限公司 2.4 11.0 3 房地产 12/19/2018 锡发投资有限公司 3 5.3 3 汽车零部件制造 12/5/2018 Wuhan Changjiang New Town Construction Investment Group Co Ltd 3 6.7 3 工业其他 12/18/2018 舟山海城建設投資集團有限公司 1 5.9 3 工业其他 12/20/2018 宜昌高新投资开发有限公司 0.5 7.5 3 工业其他 12/17/2018 花样年控股 1 12.0 2 房地产 12/14/2018 重庆华宇集团有限公司 0.3 4.0 3 房地产 12/21/2018 余姚经济开发区建设投资发展有限公司 1 7.0 3 工业其他 12/20/2018 上虞城建香港有限公司 2.4 6.7 3 工业其他 12/10/2018 国家开发银行/香港 1 3.2 2 政府开发银行 12/11/2018 国家开发银行/香港 1 3.3 1 政府开发银行 12/7/2018 国家开发银行/香港 0.3 3.3 1 政府开发银行 12/21/2018 陕西省西咸新区泾河新城开发建设(集团)有 限公司 1.2 8.5 3 工业其他 12/27/2018 青岛胶州湾发展有限公司 0.8 6.5 2 工业其他 12/27/2018 包钢股份 1 8.0 2 金属与矿业 12/28/2018 Twinkle Lights Holdings Ltd 5 10.0 永续债 房地产 12/27/2018 中国恒大 1 8.0 2 房地产 12/20/2018 Noble Trading Co Ltd 7 8.8 4 金属与矿业 12/27/2018 陕西省西咸新区沣西新城开发建设（集团） 有限公司 1 7.5 3 工业其他