金融工程专题报告：黄金择时体系构建，基本面、市场面与事 件驱动.docxVIP

金融工程专题报告 金融工程专题报告 内容目录 HYPERLINK \l _bookmark0 基本面分析 4 HYPERLINK \l _bookmark1 黄金的属性 4 HYPERLINK \l _bookmark3 美国利率与黄金 5 HYPERLINK \l _bookmark7 美元指数与黄金 6 HYPERLINK \l _bookmark11 美国通胀与黄金 7 HYPERLINK \l _bookmark15 市场分析 8 HYPERLINK \l _bookmark16 原油与黄金 8 HYPERLINK \l _bookmark20 金矿商与黄金 9 HYPERLINK \l _bookmark24 动量效应与黄金 10 HYPERLINK \l _bookmark26 事件驱动分析 11 HYPERLINK \l _bookmark27 SPDR 持仓量与黄金 11 HYPERLINK \l _bookmark31 CFTC 黄金净多单与黄金 12 HYPERLINK \l _bookmark35 估值与黄金 13 HYPERLINK \l _bookmark37 VIX 与黄金 14 HYPERLINK \l _bookmark39 黄金择时系统构建 14 图表目录 HYPERLINK \l _bookmark2 图 1：黄金期货连续合约历史走势图 5 HYPERLINK \l _bookmark4 图 2：美国十年期国债收益率与黄金走势图 6 HYPERLINK \l _bookmark5 图 3：美国利率择时净值图 6 HYPERLINK \l _bookmark8 图 4：美国指数与黄金走势图 7 HYPERLINK \l _bookmark9 图 5：美元指数择时净值图 7 HYPERLINK \l _bookmark12 图 6：美国 CPI 当月同比与黄金走势图 8 HYPERLINK \l _bookmark13 图 7：美国 CPI 当月同比择时净值图 8 HYPERLINK \l _bookmark17 图 8：原油价格与黄金趋势图 9 HYPERLINK \l _bookmark18 图 9：原油价格择时净值图 9 HYPERLINK \l _bookmark21 图 10：金矿商股价与黄金走势图 10 HYPERLINK \l _bookmark22 图 11：金矿商择时净值图 10 HYPERLINK \l _bookmark28 图 12：SPDR 黄金持仓量与黄金历史走势图 12 HYPERLINK \l _bookmark29 图 13：SPDR 黄金持仓量择时净值图 12 HYPERLINK \l _bookmark32 图 14：CFTC 黄金净多单与黄金历史走势图 13 HYPERLINK \l _bookmark33 图 15：CFTC 黄金净多单择时净值图 13 HYPERLINK \l _bookmark43 图 16：黄金择时系统回测净值图 15 HYPERLINK \l _bookmark6 表 1：美国利率因子择时指标 6 HYPERLINK \l _bookmark10 表 2： 美元指数择时指标 7 HYPERLINK \l _bookmark14 表 3：美国通胀因子择时指标 8 HYPERLINK \l _bookmark19 表 4：原油价格因子择时指标 9 HYPERLINK \l _bookmark23 表 5：金矿商因子择时指标 10 金融工程专题报告 金融工程专题报告 HYPERLINK \l _bookmark25 表 6：动量因子择时指标 11 HYPERLINK \l _bookmark30 表 7：SPDR 黄金持仓量因子择时指标 12 HYPERLINK \l _bookmark34 表 8：CFTC 黄金净多单因子择时指标 13 HYPERLINK \l _bookmark36 表 9：估值因子择时指标 13 HYPERLINK \l _bookmark38 表 10：VIX 因子择时指标 14 HYPERLINK \l _bookmark40 表 11：择时系统应用因子概览 14 HYPERLINK \l _bookmark41 表 12：回测指标情况 15 HYPERLINK \l _bookmark42 表 13：黄金择时系统历年收益率 15 金融工程专题报告 金融工程专题报告 一直以来，黄金都在资产配置体系中扮演着重要角色。一是源于它与其他资产如股票、债券等的低相关性，将其纳入配置体系可以实现增厚收益同时分散风险的目的；二是源