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金融科技与金融风险 　　 　　【摘要】随着大数据、云计算、区块链、机器学习等新兴技术在金融的应用，金融科技的广度得到了快速扩充，随着互联网和金融的深度融合，行业边界的模糊，金融科技的深度得到了快速延展。金融科技的发展在促进金融效能提升的同时必将引发新的金融风险，如何在金融科技和金融风险间达到平衡，是每个金融从业者需要深度思考的问题，本文通过货币政策和金融科技的几个侧面进行了简要阐述，同时也展望了智慧金融。 下载论文网 /3/ 　　【关键词】金融 科技 风险 　　一、货币政策和金融风险 　　货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施，货币政策通过直接或间接方式影响宏观经济，而宏观经济的运行情况直接影响金融发展。 　　（一）美欧货币政策 　　自2007年美国次贷危机爆发以来，各国采取了各种措施来稳定本国经济，美国采取了“直升飞机撒钱”的方式通过几轮的量化宽松政策，实现了美国经济的复苏和增长，现在美国已经步入了缩表和加息周期。欧洲国家因为主权债务危机实行的是温和的量化宽松政策，逐步的实现了欧元区经济的企稳。 　　（二）中国货币政策 　　随着经济经济全球化，我国不可能在此次经济危机中独善其身，由于我国经济产业结构等因素的影响，经济危机对我国的影响是多方面的，自2009年我国通过三轮的货币扩张周期，至2016年末中国M2余额155万亿元，是GDP总值（亿元）的倍，2017年5月中国M2余额已达到了160万亿元，总额增长已经全球第一，2014年11月以来，央行已累计六次降息六次降准，进而使我国陷入了货币政策宽松―人民币贬值预期强化―大量资金流出中国―政府对汇率干预―外汇占款减少―基础货币供应减少―市场流动性紧缺―央行货币政策再宽松的恶性循环，随着我国单位GDP增速所需信贷增量持续增加，货币刺激对经济增长的作用持续递减，我国的货币扩张基本已经接近了阶段性的天花板，成为了我国潜藏的不可忽视、难以超越的危机隐患，从2016年下半年起，为防范金融风险、抑制资产泡沫，国内货币政策立场逐渐由稳健略偏宽松转向稳健中性，2017年货币政策相对于2016年是中性偏紧的。 　　（三）中小银行影响性分析 　　中性偏紧的货币政策加上房地产沉淀的大量资金无法短时间内回收及互联网金融的冲击，必将引起中小银行融资成本的大幅提高，融资成本和整体经济形势造成的不良贷款高起等多重因素的叠加，必将造成中小银行经营的困难，经营困难既是风险又是机遇，是中小银行实现弯道超车的机遇，中小银行唯有压缩成本、优化流程和提高资金利用效能才能熬过经济低谷，迎来经济上升期，进而实现高速稳健发展。 　　二、金融产品创新和体制变革 　　随着第三方支付和互联网金融的快速发展，金融产品从调研设计到推广的速度在加快，金融产品的迭代速度也在加快，每天都有海量的金融产品上市推广，因此也造成了金融产品同质化严重。 　　（一）金融产品创新 　　金融产品的创新已经成为银行和互联网金融公司的核心竞争力，在信息时代信息的传播速度是极快的，同质金融产品必将在极短的时间内出现，金融产品的创新者在产品定价、服务等方面的优势也会随着时间的推移逐渐的被抵消，因此金融产品的创新者必须加强金融产品的快速迭代，以更新更优化的姿态来吸引客户直至该金融产品因设计局限而退出历史的舞台。 　　（二）体制变革 　　银行和互联网金融公司金融产品创新的理念思路和流程是金融产品孵化和快速迭代的基础，而内部体制则成为了金融产品创新的催化剂，因此为了加强金融产品创新必须有专门的团队统一管理和运作，同时在产品设计推广等环节优化自身流程尽量减少决策链条，采用云计算大数据等成熟技术充分获取市场信息和深度挖掘自身数据，从而设计出既满足行内业务发展又符合市场需求的金融产品，进而实现经济利益和名誉的双丰收。 　　（三）相互关系 　　发展的迫切需求引发了金融产品创新的迫切需要，金融产品创新的需求引发了体制的变革，互联网金融公司没有银行历史的包袱，因此其金融?a品创新的步伐是比较快的，而银行需要借鉴互联网公司的长处进行体制机制变革优化流程，同时控制金融风险满足金融监管的需要；银行和互联网金融公司的自上而下的体制变革，必将激发全员的创新活力，为金融产品的创新提供驱动力，加快金融产品创新和迭代的步伐，因此金融产品的创新和体制变革之间是辩证的，需要银行和互联网金融公司合理利用，进而实现自身的快速发展。 　　三、区块链和金融科技 　　区块链的最新技术应用脱胎于2008年出现的比特币技术，是利用加密链式区块结构来存储和验证数据、利用分布式共识算法来新增和更新数据、利用运行在区块链上的代码来保证业务逻辑自动强制执行的一种全新的基础架构和计算范式。区块链作为前沿技术，现在已经有45个国家加强了