浏阳市城市建设集团有限公司主体信用评级报告.pdfVIP

浏阳城建2018 年主体与第三期中期票据评级报告 发债情况 本期票据情况 公司已在银行间市场交易商协会注册了总额为 10 亿元中期票 据，分期发行，其中第一期 6 亿元人民币已于 2018 年 3 月发行完毕， 本期为第二期（2018 年第三期），发行金额 2 亿元人民币，发行期 限 3 年，本期票据面值 100 元，通过集中簿记建档、集中配售方式在 全国银行间债券市场发行。本期票据采用单利按年计息，不计复利， 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金 2 亿元，将全部用于偿还有息债务。 基本经营 （一）主体概况与公司治理 浏阳城建是经浏阳市政府浏政复【1999】8 号文件批准，于 1999 年 4 月 1 日成立的国有独资有限责任公司，原名浏阳市城市建设投资 开发有限公司，初始注册资本 3,063 万元人民币，全部由浏阳市建设 委员会（以下简称“浏阳市建委”）出资。截至 2018 年 3 月末，公 司注册资本为人民币 100,000 万元，浏阳市财政局是公司的唯一出资 人和实际控制人。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 7 浏阳城建2018 年主体与第三期中期票据评级报告 （二）盈利模式 公司是浏阳市最主要的城市基础设施建设投融资主体，主要负责 浏阳市基础设施建设、土地开发运营及保障性住房建设等工作。公司 业务主要由土地开发、工程建设和安置房销售构成，土地开发业务是 公司营业收入和利润的主要来源。 公司负责浏阳市城区范围内的土地开发运营，根据《浏阳市做大 做优做强城建集团的意见》（浏政办发【2010】26 号），浏阳市实 行土地储备中心和城建集团合署办公模式，城市规划区内任何用地必 须从土地储备中心和城建集团取得。公司与浏阳市人民政府签订《合 作协议书》，对浏阳市的土地进行开发整理，开发完成后交由浏阳市 国土资源部门进行招拍挂，成交后土地出让金全额上缴浏阳市财政局 土地收入专户，浏阳市财政局按照规定扣除土地交易相关税费后将剩 余款项返还给公司，公司确认土地出让收入。 （三）股权链 公司建立了较为规范的法人治理结构。公司不设股东会，由浏阳 市财政局行使股东职权，设立董事会、监事会、经理层。管理机构采 用职能部室制，内设行政部、监察内审部、总工办、战略发展部、计 划财务部、招商合作部、融资部、资产运营部、工程管理部和征地拆 迁部。公司内部各岗位权责分明，制定了《人事管理制度》、《财务 管理制度》、《建设工程现场管理制度》等一系列内部管理制度。综 合来看，公司治理结构和管理体制较为完善，内部控制和管理制度较 为健全。 表1 截至2018 年3 月末公司全资及控股子公司基本情况（单位：万元、%） 子公司名称 以下简称 注册资本 持股比例 湖南省浏阳市恒远建设开发有限公司 恒远建设 800 100.00 湖南浏阳河花木有限公司 浏阳河花木 380 100.00 浏阳市鸿达投资有限公司 鸿达投资 10,000 100.00 开元发展（浏阳）投资有限责任公司 开元投资 30,268 51.00 浏阳市官渡开元城镇建设开发有限公司 官渡城建 100 30.001 数据来源：根据公司提供资料整理 截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为人民币 100,000 万元，浏 1 公司对官渡城建直接持股比例30.00%，通过控股子公司开元投资对官渡城建间接持股比例20.40%，合计 持