本钢集团有限公司2019年度第一期中期票据信用评级报告.pdf

声 明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了勤勉尽责和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果中的主体信用等级自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债 券存续期内，中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级， 根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 本钢集团有限公司2019 年度第一期中期票据信用评级报告 发行主体概况 量产品约占总产量的59% 。公司拥有普碳钢、特钢、 不锈钢和球墨铸管等产品系列，产品广泛应用于国 本钢集团有限公司（以下简称“本钢集团”或 内汽车、家电、石油化工、航空航天、机械制造、 “公司”）是依据《辽宁省人民政府关于设立本钢 能源交通、建筑装潢和金属制品等领域。截至2018 集团有限公司的批复》（辽政[2010]197 号），由辽宁 年3月末，本钢集团已具备年产粗钢2,136万吨的生 省政府在2010 年8 月将本溪钢铁(集团)有限责任公 产能力。 司（以下简称“本钢公司”）与北台钢铁(集团)有限 1 截至2017年末，公司资产总额1,449.63亿元， 责任公司（以下简称“北台钢铁”）重组后成立， 所有者权益364.16亿元，资产负债率74.88% ；2017 注册资本为100 亿元。2011 年5 月，辽宁省国资委 年公司实现营业总收入523.36亿元，净利润0.46亿 以土地使用权形式对公司增资10.87 亿元，以资本 元，经营活动净现金流12.00亿元。 公积转增形式对公司增资9.13 亿元，增资后公司注 截至2018年3月末，公司资产总额达1,573.17亿 册资本为 120 亿元；2011 年 12 月，辽宁省国资委 元，所有者权益为435.32亿元，资产负债率72.33%； 以土地