计算机应用行业：科技新基建带动ABCTS，网安政策持续落地.docxVIP

行业行业跟踪周报 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业行业跟踪周报 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部分 内容目录 HYPERLINK \l _bookmark0 行业观点 3 HYPERLINK \l _bookmark1 行业走势回顾 3 HYPERLINK \l _bookmark2 本周行业策略 3 HYPERLINK \l _bookmark3 行业动态 6 HYPERLINK \l _bookmark4 人工智能 6 HYPERLINK \l _bookmark5 金融科技 6 HYPERLINK \l _bookmark6 企业 SaaS 7 HYPERLINK \l _bookmark7 网络安全 8 HYPERLINK \l _bookmark8 上市公司动态 9 行业行业跟踪周报 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业行业跟踪周报 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业观点 行业走势回顾 上周计算机行业(中信)指数上涨 2.53%，沪深 300 指数上涨 1.94%，创业板指数上涨 1.32%。 图 1：涨幅前 5 图 2：跌幅前 5 300209.SZ天泽信息 300209.SZ 天泽信息 18.93% 002766.SZ 索菱股份 16.24% 600734.SH 实达集团 15.73% 300290.SZ 荣科科技 13.31% 300096.SZ 易联众 13.27% 300253.SZ 卫宁健康 -15.22% 300078.SZ 思创医惠 -9.69% 300036.SZ 超图软件 -7.34% 300451.SZ 创业软件 -7.24% 603039.SH 泛微网络 -5.55% 数据来源：Wind 资讯，东吴证券研究所 数据来源：Wind 资讯，东吴证券研究所 图 3：换手率前 5 600734.SH 实达集团 89.49% 300588.SZ 熙菱信息 77.50% 300462.SZ 华铭智能 72.53% 300508.SZ 维宏股份 55.07% 600855.SH 航天长峰 49.92% 数据来源：Wind 资讯，东吴证券研究所 本周行业策略 行情回顾，关注科技新基建 ABCTS：上周计算机行业(中信)指数上涨 2.53%，沪深 300 指数上涨 1.94%，创业板指数上涨 1.32%。ABCTS（AI、大数据、云、物联网、网安）等新技术的发展，推动社会进入数字化驱动运营和创造新经济的阶段，新兴科技基建将引领基础设施建设新一轮的投资方向。云计算是 ABCT（人工智能、大数据、云、物联网）融合的核心，而网络安全是 ABCT 的基石。新技术的发展要求中大型组织 IT 转向大平台支撑的更高效灵活的微服务架构模式，强中台的架构正是代表了这种全新的业务服务模式+架构模式+组织协作模式，引领 IT 新一轮的开支方向，计算机行业的后周期性被技术升级平滑，减税降费有望向高科技领域倾斜，龙头公司业绩仍然向好。 首选政策推动逆周期方向、新基建重点领域的龙头：从子板块选择上，我们认为中期可从四方面考虑：1、政策升级推动逆周期成长：网络安全（等保 2.0、自主可控）、普惠金融、医疗信息（电子病历分级评价、DGRs 付费试点）、证券 IT（科创板、资管新规）；2、刚性支出属性强，受贸易战和经济下行影响因素较小：军工信息；3、技术升级驱动从而平滑经济周期影响的云计算等；4、新基建重点投入方向：人工智能、工 3 / 13 行业行业跟踪周报 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部分业互联网等。当前时点首选刚性需求属性强并且等保 2.0 政策出台在即的网络安全、普惠金融，新基建重点方向 Ai、工业互联网领域的龙头。网络安全关注攻防类标的启明星辰、卫士通、深信服、绿盟科技等；普惠金融关注航天信息、用友网络；军工信息重点关注中国海防、卫士通、航天发展；云计算关注用友网络、广联达、金蝶国际；人工智能关注科大讯飞；工业互联网重点关注用友网络、东方国信、汉得信息；医疗信息关注卫宁健康、万达信息、思创医惠、创业软件、东华软件等；自主可控关注卫士通、中国长城、太极股份、中国软件；金融 IT 关注恒生电子、赢时胜。个股方面，当前重点推荐启明星辰、卫士通、用友网络、汉得信息、东方国信、科大讯飞。 行业行业跟踪周报 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部分 政策持续落地，网络安全行业景气度有望上行：网络安全已经成为信息基础设施的基石，行业在 2019 年将迎来政策密集出台，新政策的落实将带动行业迎来 3-5 年的加 速发展期。上周末全国信息安全标准化技术委员会归口的 27 项国家标准正式