广东财经大学非财管专业财务管理知识点总结整理.docVIP

财务管理第一章概论 第一节概述 一、 财务资源：硬资源（企业拥有或控制的资产或资本）与软资源（企业财务关系） 资产二负责+所有者权益产值二产量★价格利润二收入-成本费用 财务管理：管理企业财务活动，管理企业财务关系 二、 企业财务活动：1.筹资（融资）活动?一是权益资金，二是债务资金2.投资活动 资金营运活动4.收益分配活动 三、 企业财务关系：1.债权与债务财务关系（企业与债权人，企业与债务人）；2.投资与被投 资财务关系（最根本财务关系，投资者与被投资者或单位）；3.企业内部员工或企业内部各 单位间的财务关系4.企业与政府之间的财务关系 第二节企业组织形式与财务管理机构 （一） 个体企业（独资企业）：优点：1.结构简单，开办容易，投资少，2.决策灵活；缺点: 1?寿命较短，2.法律上不具有法人资格，3.企业资本来源单一，规模较小，难承担较大项目， 难取得较大资金 特点：1?筹资能力弱；2.筹资成本较低，用资成本较高；3.税务成本为个人所得税4.承担无 限法律责任5.可以自由转让权益 （二） 合伙企业：1 ?优点与独资企业类似，营业成本低，2.政府限制少，3.合伙人共同偿还 债务，降低了风险；缺点：1.合伙人对企业债务负无限责任，2.决策都需要所有合伙人统一， 容易造成决策延误，3.企业寿命也比较短 特点：1?筹资能力弱；2.筹资成本较低，用资成本较高；3.税务成本为个人所得税4.承担无 限法律责任5.由企业的协议和章程规定 （三） 公司制企业：优点：1.对企业债务承担有限责任，2.具有独立生命，除非破产或歇业， 它生命“永续” 3.不因股东的股权转让或死亡而终止公司业务；缺点：1.设立程序复杂；2. 经营权与所有权分离3.双重税负?作为法人公司缴纳企业所得税，作为股东缴纳个人所得税。 有两种形式：有限责任公司，股份有限公司（公司资本总额平分为金额相等的股份，股东以 其认购股份对公司承担有限责任） 特点：1.筹资能力强；2.筹资成本较高，用资成本佼低；3.税务成本为个人所得税和公司所 得税4.承担有限法律责任5.权益转让，有限责任公司需经董事会决定，股份有限公司可以自 由转让 第三节企业财务管理的目标 一、我国阶段目标： （一） 总产值最大化 缺点：1 .没有考虑投入与产出的关系；2.没有考虑货币的时间价值和风险报酬；3.只讲数量， 忽略质量，忽略效益；4.只重视生产不重视销售 （二） 企业利润最大化 优点：1?利润是企业发展的必要条件；2.利润是一项综合性指标；3?利润是所有者投资收益 的基本来源 缺点.没有考虑货币时间价值2.没有考虑投入与产出的关系3?没有考虑风险与收益的关系, 没有考虑企业与利益相关者的关系5?利润最大化目标导向不符合现代企业战略管理的要 求 （三） 所有者权益最大化（股东权益最大化） 优点：考虑了货币吋间价值和风险报酬，克服了经营者为了追求利润的短期行为 缺点：1?只强调股东利益，而忽视其他利益相关者的利益；2.只适合上市公司，难适用于非 上市公司；3?股票价格受多种因素影响，难以受公司控制 （四） 企业价值最大化（相关者利益最大化） 优点：1?考虑了货币时间价值和风险报酬；2.克服了企业追求利润的短期行为；3.不仅强调 股东利益，还考虑了债权人，经理层，企业职工等各方利益主体的利益 国内外财务管理比较分析：国内重视过程控制，国外重视结果 第四节财务管理的方法 （一） 财务预测方法:定性预测方法（由熟悉情况业务的专业人员根据个人经验和主观分析， 通过一定形式做11!预测）和定量预测方法（依据历史资料，建立数学模型，进行定量预测） （二） 财务决策方法：1.包括筹资、投资、信用政策、股利分配等决策；2.方法：优选对比 法（净现值、内含报酬率等）、数学微分法（存货经济批量决策）、线性规划法、概率决策法 （风险报酬率） （三） 财务计划方法 （四） 财务控制方法：防护性控制、前馈性控制、反馈性控制 （五） 财务分析方法：比较分析法、比率分析法、因素分析法 第五节企业理财环境 （一） 宏观理财环境： 经济环境（宏观经济政策、经济周期、通货膨胀） 法律坏境（企业组织法律法规、税收法律法规、财务法律坏境） 金融环境（金融市场、金融机构、金融政策、金融工具、利息率） （二） 微观理财环境 企业组织形式 企业治理结构（公司治理结构:决策权、经营权、监督权分别属于股东会、董事会或执行董 事、监事会） 企业的业务环境或业务流程及性质（企业生产技术条件，生产经营规模，产品结构与产品 生命周期） 企业财务管理的基础工作规范程度 企业的战略、人才状况 第二章财务管理基本价值观念 第一节货币时间价值 一、 概念 1?货币时间价值：在一定条件下，一定量的货币随着时间的推移或改变所产生的增值 货币时间价值的两种表现形式：相对数（