现金流《风险管控》与《价值倍增》---21世纪最有价值的企业家现金管控课程.pdf

开启中国现金流实时管控时代 现金流《风险管控》与《价值倍增》 21世纪最有价值的企业家现金管控课程 主讲人：史宪宾 （高级会计师、 现金流专家） 《现金流》讲座时间安排 • 8:40—9:25,与会人员签到 • 9:259:30,工商联领导致辞 • 9:3112:00,专家开讲，分为五个部分： (1)为什么企业家“必须”关注现金流？（9:31-10:30) • 当今企业家面临什么样的市场环境？ • 什么是现金流？ • 案例分析：全球50强集团—安然集团为何倒下？ • 案例分析：为什么有“利润”却没“钱”花？ 或者说业务发展好，但资金周转紧张？ (2)如何掌控企业现金流、物流、往来账？（10:31-11:30) 1、累积信用2 、资金计划3、加强管理4 、选好模式5、用对工具6、加强分析 (3)三壹《现金流实时管控解决方案》介绍（11:31-11:55) (4)专家现场接受企业家有关“现金流”提问（11:56-12:00) 为什么企业家“必须”关注现金流？ • 当今企业家面临什么样的市场环境？ • 什么是现金流？ • 案例分析：全球50强集团—安然集团为何倒下？ • 案例分析：为什么有“利润”却没“钱”花？ 或者说业务发展好，但资金周转紧张？ 当今企业家面临什么样的市场环境？  信息提速、资本加速，任何行业“高利润周期”变得非常短 暂；  同质化产品或同行业之间竞争日益激烈，产品或项目“毛利 率”越来越低，企业赚取的利润往往“压死在客户的应收尾款 上” ；  “主动服务客商、提高企业信誉”逐渐成为普遍企业关注的焦 点；  中国的经济学家、企业家、老板、CFO等已经越来越认识到 “现金流管控” 的好与坏，最终决定企业发展的命脉！  美国安然集团、中国巨人集团、托普集团、德隆系集团、 美国最大的连锁企业AOL拉美公司的垮台，昭示着以“利润为 中心” 的企业管理模式逐步走向解体，以“现金流为中心” 的 《企业风险和价值管理模式》正在成为企业家的主导思想！ 案例分析：安然的辉煌与背后潜在危机 • 世界上最大的能源、商品和服务 • 360亿美元投资“宽带网络” 项目 公司之一，曾连续6年被《财富》 杂志列为美国最富创造力的企业。 • 内部冒进的项目业绩奖励机制 • 2000．8安然股价飙升至历史最 • 安然在最好年度的投资回报率为 高值90．56美元 6%，而同业者大多为18% • 2000年，1008亿美元的营业收入 • 整体宏观经济的衰退 和9.79亿美元的利润 • 911事件的负面影响 • 有10几家国际性的投资银行作为 安然的投资商 案例剖析：全球50强集团—安然为何倒下？ • 2001年12月2 日，安然公司突然向纽约破产法院申 请破产保护，该案成为美国历史上最大的一宗破产 案。 • 安然破产前夕，高级副总裁谢伦·沃特金斯在备忘录 里写道：“说出来你也许不会相信，但我确实非常 担心，我们公司将引爆一系列审计丑闻！” • 2001．11．8安然承认，自1997年以来共虚报利润6 亿美元 • 2002年1月，纽约证交所在一份声明中称，安然的 证券不再适合在该证交所交易。此项决定不仅将影 响到安然的股票，还将涉及安然的其它证券，如可 转换优先股等 致命打击：现金流断链的“骨牌连锁效应” 现金来源 审计丑闻