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财务管理学讲义 第一章 财务管理总论 第一章 财务管理总论 第一节 财务管理概述 财务管理 是指企业组织财务活动和处理企业与各方面的财务关系的一项经济管理工作。 财务管理，俗称理财，其直接对象主要是钱、资本、有价值的资产 （资金） 核心：对资金及其运用效果的管理 一、企业的财务活动——组织资本运动的活动 企业的资金运动表现为企业的财务活动，它具体指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列活动。 企业的钱财： 从资本的形态分，包括现金、存款、短期投资、应收账款、应收票据、存货、长期投资、固定资产和无形资 产等等。 从资本的来源看，包括债务资本和股权资本。 借款、发行债 券、股票等方 采购 原材料、商品、固定 生产 式筹资 货币 资产、无形资产、人 产品 资本 力资源等 销 对外投资 售 扩大再生产 留存 分配 收入 利润 利润 资本市场 货币市场 向政府纳税 支付利息、股利 企业财务活动示意图 （一）资本筹集(筹资) ：是取得资本的活动，形成负债和股东权益，是资本运动的起点。 债务资本筹资：银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用 股权资本筹资：吸收直接投资、发行股票、留存利润 （二）资本运用(投资) ：即投入和使用资本的活动，形成各项资产，是资本运动的中心环节。 资本营运：将资本投入生产经营中，对应收应付账款、存货、短期投（融）资等流动资产管理。 资本投资：以直接营利为目的的资本性支出，包括项目投资和金融投资。 项目投资，直接性投资：购建固定资产、无形资产等。 金融投资，间接性投资：买卖股票、债券、基金等。 （三）资本收益分配：即收回资本和分配资本收益，是前一资本运动过程的终点，后一过程的起点。 支付利息、租金：银行、债券持有人、租赁合同出租人等 向政府交纳税金 支付股利、红利：股东、投资者 留存利润：用于企业再投资 二、企业财务管理及其内容 1 （一）概念： 是指企业组织财务活动和处理企业与各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。 （二）财务管理的内容 （1）筹资管理 确定具体的财务目标 预测对资金的需求量 规划资金的来源渠道 研究各种筹资方式及其优、缺点，选择合理的筹资方式和渠道 合理利用财务杠杆，确定最优资本结构 （2）投资管理 确定投资管理的财务目标 实施投资项目的可行性研究 制定营运资金的管理方针 加强成本费用的控制 强化金融投资监督 （3）分配管理 确定合理的财务分配政策 准确处理好各项财务关系 确定有效的税务方针 建立完备的责任考核制度