融资融券业务培训ppt课件.pdf

2013-5-15 融资融券业务培训 1 （本资料只节选部分业务内容，具体以 （本资料只节选部分业务内容，具体以 上、深交所文件为准） 上、深交所文件为准） 2013-5-15 融资融券业务培训 2 基本概念 基本概念 融资融券业务，根据《证券公司融资融券试点管理办 法》的定义，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证 券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 融资融券交易又称证券信用交易，是指投资者向具有融 资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市 证券（融资交易）或借入上市证券（融券交易）的行为。 融资融券业务中，投资者需要事先以现金或证券等自有 资产向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证 券或融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物。与普通 证券交易不同，融资融券交易中投资者如不能按时、足额偿 还资金或证券，证券公司有权进行强制平仓。 2013-5-15 融资融券业务培训 3 基本概念 基本概念 融资买入：客户在融资授信额度内，交纳一定 的保证金，买入某一标的证券的交易行为。清算 交收时由证券公司融资专用资金帐户代客户垫付 资金，客户买入的证券和信用帐户内的资金证券 一起作为对公司所负债务的担保物。 融券卖出：客户在融券授信额度内，交纳一定 的保证金，卖出某一标的证券的交易行为。清算 交收时由证券公司融券专用证券帐户代客户垫付 证券，客户卖出所得资金和信用帐户内的资金证 券一起作为对公司所负债务的担保物。 2013-5-15 融资融券业务培训 4 基本概念 基本概念 征信: 经过营业部投资者教育和初步评估，客户提交开 展融资融券交易申请并提出融资融券申请额度 授信： 授信额度≤ 客户申请额度 授信额度≥客户实际融资融券额度 基本概念 基本概念 担保物： 证券公司向投资者收取的保证金以及投资者融资买入的全部证 券和融券卖出所得的全部价款，整体作为投资者对证券公 司融资融券所生债务的担保物。 担保物 = 信用帐户内的现金 + 信用帐户内的证券市值 标的证券： 投资者融入资金可买入的证券； 证券公司可对投资者融出的证券。 其中包括：1）符合《上海(深圳)证券交易所融资融券交易试 点实施细则》规定的股票；2）证券投资基金；3）债券；4 ）其它证券。 2013-5-15 融资融券业务培训 6 基本概念 基本概念 担保证券和标的证券 可充抵保证金证券(交易所) 可充低保证金的证券 (公司) 标的证券 标的证券 (公司） （交易 所） 目前情况是担保物范围大于标的证券 基本概念 基本概念 保证金：投资者参与融资融券业务必须向证券公司 缴纳一定比例的保证金，保证金可以证券充抵， 充抵保证金的证券与客户融资买入的全部证券和 融券卖出所得全部价款，分别存放在客户信用交 易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户， 作为对该客户融资融券所生债权的担保物。 折算率：充抵保证金的有价证券，在计算保证金金 额时应当以证券市值一定折算率进行折算。 基本概念 基本概念