第10丶11章 流动资产管理.pdf

第10/11章 流动资产管理 第10/11章 流动资产管理 第一节 概述 第一节 概述 流动资产的定义 流动资产的定义 流动资产的特点： 流动资产的特点： –较强的变现能力 –较强的变现能力 –占用形式的可变性和并存性 –占用形式的可变性和并存性 –占用水平的波动性 –占用水平的波动性 –周转的频繁性 –周转的频繁性 1 刘圻：财务管理 第10/11章 流动资产的循环与周转 流动资产的循环与周转 流动资产循环是指流动资产从其参与生产 流动资产循环是指流动资产从其参与生产 经营过程的初始形态开始，依次经过一系 经营过程的初始形态开始，依次经过一系 列生产经营阶段，最终又以初始形态回归 列生产经营阶段，最终又以初始形态回归 的过程。 的过程。 生产经营活动不息，流动资产循环不断， 生产经营活动不息，流动资产循环不断， 这构成了流动资产的周转。 这构成了流动资产的周转。 2 刘圻：财务管理 第10/11章 流动资产的投资策略 流动资产的投资策略 流动资产金额 Relaxed Moderate Restricted 销售额 3 刘圻：财务管理 第10/11章 流动资产的筹资策略 流动资产的筹资策略 配合型 配合型 激进型 激进型 保守型 保守型 4 刘圻：财务管理 第10/11章 流动资产的筹资策略：配合型 流动资产的筹资策略：配合型 v Temp. C.A. S-T Loans Perm C.A. L-T Fin: Stock, Bonds, Fixed Assets Years 5