第九章_商业银行资产负债管理.pdf

第十章商业银行资产负债管理 1 学习提示 1.了解资产负债管理的理论、方法 2.资产负债管理理论的发展、适用性及存在问题 3.掌握资产负债管理的工具，并实际应用 4. 了解我国资产负债管理的发展及指标体系 2 资产负债管理有广义和狭义之分 • 广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配 置，实现流动性、安全性和盈利性的目标组合。 • 既不单纯站在资金运用，也不单纯站在资金来源角度 • 按经历的过程，可划分为资产管理阶段、负债管理阶段和 资产负债综合管理阶段。 • 狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通过策 略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净 利息收入，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维 持银行正的净值。 3 本章结构 10.1 商业银行资产负债管理理论的演变 10.2 资产负债综合管理 10.3 资产负债管理工具 10.4 我国的资产负债比例管理 4 10.1商业银行资产负债管理理论的演变 一 商业银行资产管理理论 二 负债管理理论 三 资产负债综合管理 任何一个理论都不是一成不变地，都是随着环境的 变化不断完善和发展。 商业银行的资产负债管理理论分别经历了资产管理 理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论三个阶 段。 5 一商业银行资产管理理论 资产管理理论又称流动性管理理论，是商业银行自 诞生起到20世纪50年代末一直奉行的管理理论。该理论 主张银行将精力主要投入到资产负债表中资产方的管理 中去，银行管理的关键在于如何将资产进行合理的运 用。资产管理理论可分成以下三种。 1 商业性贷款理论 2 可转换理论 3 预期收入理论 6 1 商业性贷款理论(the commercial loan theory) • 观点：认为银行只能被动地接受存取款．银行无法预知 客户的提款行为，因此银行必须保持资产的高度流动性 以满足顾客随时可能的提款要求。 因此，商业银行应将吸收存款发放短期自偿性贷款。又 称真实票据理论 （real bill theory）。 • 提出者：1776年亚当·斯密的《国民财富的性质及其原因 的研究》(简称《国富论》) • 时间：产生于商业银行的发展初期 7 • 作用：从当时的时代背景看，商业性贷款理论提出银 行在配置资金时需要考虑资金来源的性质和期限结 构，为商业银行指出资金运用的方向，使银行充分意 识到流动性对企业生命延续的关键作用。 • 缺陷： 首先，商业性贷款理论忽略了贷款需求的多样化； 其次，该理论过分强调银行存款的流动性； 最后，从宏观调控角度来看，因为短期商业性贷款与 经济周期是顺循环的，因此商业性贷款理论可 能会加剧经济波动的幅度。 8 2 可转换理论(the shiftability theory) 观点：该理论认