第二章 企业的资产与利润的经营分析之财务报表的循环.pdf

史永翔：《搞通财务出利润》 2007-08-16 第二章 企业的资产与利润的经营分析之财务报表 的循环 ●企业的资产与利润的经营分析之财务报表的循环 企业的赢利需要通过推动资产的流动性来达到超值获利，所以， 资产的流动性如何能够实现，资产如何避免因过度消耗而不能更好的 实现赢利，就是企业经营管理的核心所在。 情景案例大禹外贸服装厂有 500 多 名成衣工人。每个人的加工 机台上都堆了十几、二十几件服装，为什么堆那么多？因为该企业的 工人工资是按衣服的件数来计算的，工人跑一趟会拿五六十件衣服往 前面箱子里一摆，其他时间可以少活动，可以做得更多。这样做表面 上提高了效率，但对公司整体管理具有不利影响。因为每个机台上的 存量很多，而后面的整烫车 间则在停工待料。500 多人的产品一下 子过去，又会导致整烫车间加班，因此出现几道工序之间的不平衡。 引申问题 企业管理为什么抓不到重点、要点？ 分析训练 一、财务报表的循环 财务报表表现出来的元素和指标都比较多，能够深刻反映企业和 外界所发生的关系。比如，如果企业去融资，就会与外界股东发生关 系，这在企业的财务报表上显示出来的是实收资本。如果拿到的是现 金，企业的银行存款增加。如果把这笔资金放到循 环之中购买材料， 企业就跟供应商发生关系，在报表中显示的是存货中的原材料。如果 企业支付现金，就相应地减少了银行存款；如果没有即时支付，就发 生了应付 账款。如果购买的原材料投入生产，就转化为在制品。在 制品生产过程中，企业还需要支付工人工资费用以及其他制造费用。 如果这个费用不断地产生，就会产生产 成品。产成品销售的时候就 跟客户发生关系，企业产生销售收入，银行存款增加。不 可忽视的 是，企业与税务部门发生的关系是应付税金，先挂在企业的账上，支 付的时候减掉应付税金，然后减掉银行存款。货物销售后，如果客户 不支付现金又会产 生应收账款，收回来减掉应收账款银行存款又增 加。企业赢利后，还需要支付股东相应的股利，就会发生应付股利， 然后银行存款减少。以 上这些项目构成了一个循环，在财务报表中 都有所体现。上述这些项目实际上体现了财务会计核算的过程。这些 关系主要通过两张报表来反映，一张叫资产负债表， 一张叫损益表， 即利润表。资产负债表和损益表体现的状态不同：损益表体现的是一 个时间段，也就是说一定期间工作的成果；而资产负债表体现了一个 时点的状 态，仿佛给你的公司拍了 X 光片，照下在这个时点上公司 整个的资产、现金和负债的状态。 二、如何解读资产负债表 财务报表一边是资金的筹集，一边是资金的运用，即企业从哪里 拿到资金，又如何运用这些资金？资金一般来自于两个方面：一个是 借来的，一个是自筹的。 案例 新疆星海建材公司经营不佳，企业资金不足，公司的老板向其亲 友借款10 万元，企业因此增加资产 10 万元。相应地，银行存款增加 10 万元，负债、其他应付款也增加。半年后，企业无法按期偿还债 务，该公司老板对其亲友说：“这部分负债就转为投资吧，你入股成 为我们公司的股东。”由此，该公司的负债转化为资本，而企业的资 产负债表两边永远是平衡的。 由此可见，资产负债表首先体现了这两个平衡关系，一个是资金 的运用和资金的来源，一个是资产等于负债加所有者权益。从这个平 衡关系中我们可以得出三个有意义的结论：第一，企业经营过程中， 一个项目发生变化，一定会导致另一个项目或两个以上的项目发生变 化。如产品售出会引起存货减少或资金增加等。第二，当项目涉及资 金运作和资金来源两个方面，或者同时增加，或者同时减少。如供应 商到货，未对货物进行付款。此时，资金运用中的存货增加，资金来 源中的应付款项增加。第三，当项目涉及一个方面的资金运用或资金 来源，则会引发互为增减的关系。如动用资金购买原料，资金运用中 的货币现金要减少，存货会增加。同时， 资产负债表可以提供企业在某一特定日期资产、负债、所有者权 益的全貌，能够表明企业的资金占用在哪些方面，资金从哪些方面取 得；可以提供进行财务分析的