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第一章 财务分析理论 第一节 财务分析的产生与发展 一、财务分析与会计发展 (一)财务分析与会计技术发展 财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息需求与供给共同作用的结果。会 计技术与会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础.(P1) 财务分析的基础是财务报表。财务报表的基础是会计技术。因此，会计技术发展影响或 决定着财务分析的产生与发展。 会计技术的发展可分为四个阶段：一是利用会计凭证记录交易事项；二是利用会计分类 账记录交易事项；三是编制财务报表；四是财务报表解释。财务报表解释的目的是给管理者 提供经营管理信息。 报表解释要求财务分析。为了解释介于财务报表与业务交易之问的中间数据，就要对报 表进行分析。并且往往是通过比较的方法来解释的。 (二)财务分析与会计汇总(或报表)的历史发展 会计技术不断发展，财务报表不断完善。而会计技术和财务报表的发展与完善，又促进 了财务分析的发展。 二、财务分析应用领域的发展 (一)财务分析开始于银行家 二十世纪初,比率分析法出现,主要用于银行信贷分析 (二)投资领域的财务分析 一般投资分析 (三)现代财务分析领域 全面、系统的筹资分析、投资分析、经营分析是财务分析的基本领域。随着经济发展、 体制改革与现代公司制的出现，财务分析在资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等领 域的应用也越来越广泛。 三、财务分析技术发展 (一)比率分析的发展 1919 年, 亚历山大建立比率分析体系.如流动比率 (二)标准比率 跟行业有关,1923年 James 提出行业平均比率,标准比率开始流行． (三)趋势百分比的出现 1925 年出现了趋势分析法.即选择一年为基年，得到一系列相关基年的百分比。通过研 究这种变动．可得到企业进步程度的综合印象。 (四)现代财务分析技术 在传统分析技术的基础上不断完善与发展，如比率分析、趋势分析、结构分析等。虽然 它们仍是现代财务分析的基本技术之一，但与传统分析技术相比，其分析体系、分析内容已 发生了重大变化。同时，一些新的分析技术:如预测分析技术、实证分析技术、价值评估技 术、电算化分析技术，等等。总之．现代财务分析技术体现了传统分析技术与现代分析技术 的结合、手工分析技术与电算化分析技术的结合、规范分析技术与实证分析技术的结合、事 后评价分析技术与事前预测分析技术的结合。 四、财务分析形式发展 (一)静态分析与动态分析 静态分析 ：计量单一报表各项目之间的关系. 如比率分析法。特点是同一时期各项 目间对比分析;(P4) 动态分析：是计量连续报表中各项目的关系。通过对不同时期经济活动的对比分析， 揭示经济活动的变动及其规律. 最初形态是静态分析,但要全面综合解释财务报表，这两类分析都是必需的。 (二)内部分析与外部分析 内部分析是指在所分析企业的内部。分析师可直接接触会计账簿和有关企业的完全信 息。如企业管理者从经营角度进行的分析属于内部分析 外部分析是指在所分析企业的外部，分析师只能得到企业必须披露和愿意披露的信息。 银行信贷分析、投资者的投资分析等属于外部分析。随着经济发展和对管理的重视，内部分 析需求不断增加。 五、我国财务分析的发展 我国的财务分析思想出现较早，但真正开展财务分析工作还是在 20世纪初。 新中国成立后，在计划经济体制下，我国一直把财务分析作为企业经济活动分析的一部 分。改革开放以来，财务管理和管理会计等学科中都增加了财务分析的内容。但是，这些学 科毕竟有其独立的理论与方法论体系，财务分析只不过作为这些学科体系的一部分。因此， 在我国建立独立的财务分析学科体系是经济发展的客观需要。 在现代企业制度下，统一了财务会计制度，完善了财务会计信息披露制度，建立了产权 清晰的企业制度等。这些都为我国财务分析的发展奠定了基础。 第二节 财务分析学科发展与定位 一、财务分析学科发展现状 什么是财务分析? 什么是财务报表分析? 什么是财务报告分析? 上述概念的本质是相同或相近的。 区别：财务报表分析的对象是财务报表；财务报告分析的对象是财务报告；财务分析的对象 是财务活动。 但是，财务报表