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模型在压力测试中的应用 王素珍 2009年3月 1 结构安排 1.压力测试基本知识回顾 2.压力测试面临的挑战 3.信用风险压力测试 4.某银行压力测试案例 5.模型的应用与拓展 6.蒙特卡罗模拟的应用 7.模型应用实例 8.案例－压力测试在FSAP中的运用 2 1.压力测试基本知识回顾 • 信用风险 • 利率风险 • 汇率风险 • 其他风险 • 第二轮影响(second round effect) 3 1.1 信用风险 （续） • 信用风险分析框架：（1 ）定义信用风险，（2 ） 定义资本和信用风险之间的关系。 • 具体方法： （1 ）准备金法：预期信用损失， （2 ）不良贷款法：未预期信用损失，（3 ）合并 准备金法：新的CAR＝（原资本－增提拨备）/ （原资产－增提拨备） 不良贷款法：将NPL对一些宏观经济变量回归 合并：调整后的CAR＝（原资本－增提拨备－未 预期损失）/（原资产－增提拨备－未预期损失） 4 1.2 利率风险 （续） 重定价缺口模型：资产的利息收入和负债 的利息支出的差异，即⊿净利息收入＝ GAP * ⊿R i i 到期日缺口模型：到期日缺口＝资产的加 权平均到期日 （MA ）-负债的加权平均到期日 （ML ） 久期模型：久期缺口＝资产久期-负债久期 5 1.3 汇率风险 汇率风险是指汇率变动可能影响金融机构的 资产、负债及表外项目价值的风险。 汇率风险可能是直接的 （金融机构买入或持 有外汇头寸），也可能是间接的 （金融机构债务 人或交易对手持有的外汇头寸可能会影响他们的 信誉）。甚至，汇率风险还有可能来自于本币头 寸（如果该本币头寸与汇率有关）。 最常用的外汇风险暴露测度指标是机构净敞 口外汇头寸 （ 根据巴塞尔银行监管委员会的推荐，应 包括净即期头寸、净远期头寸、确定会被要求履行且可 能无法撤销的担保、尚未记入但已全部进行套期保值的 未来收入/ 费用、以外币计算利润或损失的其他任何项目 等 ）。 6 1.4 其他风险 • 流动性风险：资产流动性风险是指无法按照当前 市场价格变现资产的风险 （如减价出售） 。筹资 流动性风险是指无法获得足够资金来及时履行支 付责任的风险 （缺乏筹资流动性经常被看作银行 面临严重财务困难的关键信号 ）。评估银行流动性风险 的常用的法：资金来源与运用法和资金结构分析法。 • 商品风险：因商品价格变化而产生的资产、负债 及表外项目的市场价格变化所导致的潜在损失。评 估方法：计算相关商品的净头寸 • 股票价格风险：指股票价格变动影响金融机构资 产、负债以及表外项目价值的风险。评估方法：计算股 票资产的净头寸。