香港及中国大陆IPO巿场2015年回顾与2016年展望.pdf

香港及中国大 陆IPO市场 2015年回顾与 2016年展望 全国上市业务组 2015年12月21 日 2015年IPO巿 场回顾─ 香港 2015年中港股市巿场情绪受到以下事件推动 ： 对全球经济前景忧 虑一度令到全球主 美联储加息预期升 多个数据数月来显 要股市大幅调整、 温、巿场推测加息 示中国经济表现疲 全球油价下滑至7 速度和幅度 弱 年新低 欧元区延长量化宽 中国监管机构加强 松计划 ，希腊面 对股市异常波动的 财政部年内先后下 临债务违约危机 ， 监督和调查 ，包括 达三批地方债置换 香港、中国大陆 中东难民危机亦令 异常交易活动，新 额度，并计划将地 巿场表现反复 欧洲经济前景日益 股发行活动停顿多 方债置换规模扩大 受压 月才获重启 尽管上半年巿场有 中国人民银行多次 望两地股市进一步 降息与降准，但巿 融合 ，但多项计划 人民币贬值 ，也或 场仍然预计人行还 会进一步降息、降 包括两地基金互认 令亚洲货币 线走 准动作，以刺激 和深港通在大陆股 软 缓的经济 巿调整后 ，便一直 滞后 2015。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 3 2015年上半年香港IPO市场提速 46家企业新上市，融资1,294亿港元( ↑59%) (2014年上半 : 48家企业新上市, 募资813亿港元) 受惠于4只超大型和3只大型新股发行，今年上半年 融资金额骤升，是自2011年同期以来的最佳表 现，当时融资额达到1,872亿港元。 过去多个上半年的新股融资金额均低于1,000亿港元。 资料来源：香港交易所(港交所)、德勤分析 ，截至2015年6月30 日；不包括截至2015年6月30 日处于稳定价格期的6家新 上巿公司 ，尚未行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。 ©2015。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 4 2015年全年香港新股巿场强势锐不可挡 123家企业新上市，融资2,603亿港元（↑14%) (2014年：115家企业新上市，募资2,277亿港元） 今年全年融资总额打破2009年的2,482亿港元记录 ，当中大約五份之四 的融资金额是来自9只超大型和7只大型新股。 今年下半年有更多重磅新股上巿，因此下半年的融资金额更胜 一筹。第四季所募集的资金1,040亿港元也突破去年同期964亿港元的水平。 资料来源：港交所、德勤估计与分析 ，截至20 15年12月31 日；假设郑州银行、广东中盈盛达融资担保、承达集 团、弘业期货、金斯瑞生物和新特能源能够在2015年12月23 日及后可以成功于主板上巿，飞尚非金属材料科技 和中国宇天能够在2015年12月29 日可以成功在创业板上巿，并以其招股价格范围的中间值定价 ；不包括截至 2015年12月31 日还处于稳定价格期的24家主板新上巿公司 ，尚未行使超额配售权而可能会带来的额外融资金 额。 2015。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 5 香港 2015年IPO市场槪览 今年前5大IPO融资金额由去 1, 104亿港元上涨11%至1,223亿 港元，并且全部发行人均以H股形式发行上巿 融资额 发行人 (亿港元) 2015年 1. 广发证券股份有限公司- H股 388 2. 华泰证券股份有限公司- H