中国建设银行-银团贷款市场运作理论与实务.pdf

中国建设银行兼职教师培训班中国建设银行兼职教师培训班中国建设银行兼职教师培训班中国建设银行兼职教师培训班 银团贷款银团贷款 市场运作理论与实务市场运作理论与实务 中国建设银行公司业务部中国建设银行公司业务部 王王 瑶瑶 年77月月 常州常州 目目 录录 一、银团贷款的定义银团贷款的定义 二、银团贷款市场上的金融机构 三三、银团贷款的参与各方和法律关系银团贷款的参与各方和法律关系 四、银团贷款的业务流程 五、银团贷款的银团贷款的二级市场级市场 1、银团贷款的定义 定义： 又称辛迪加贷款又称辛迪加贷款 ((SSyndidicattedd LLoan))，是由获准经营贷款业务是由获准经营贷款业务 的多家银行或非银行金融机构采用同一贷款合同，按商定的 期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。 分类： 按照币种、形成方式、贷款人不同、借款人注册地分类 用途： 主要用于并购融资、管理/经营转换、项目融资、债务再融资、 以对公司日常营运提供融资为目的以对公司日常营运提供融资为目的、以备用额度为目的以备用额度为目的。 1、银团贷款的定义 对贷款人对贷款人：：回报回报、、多元化多元化、、关系关系、、认知认知 对借款人：大额、高效率和知名度 2、银团贷款市场上的金融机构 商业银行 投资银行投资银行 国际银行的分支机构 资本充足率 有关风险及回报的比率有关风险及回报的比率 增强后的信用标准 维护关系而发生的银行维护关系而发生的银行业务务 银行的竞争 3、银团贷款参与各方和法律关系 3.1 3.1 牵头行（协调行牵头行（协调行//安排行）安排行） •• 接受客户委托发起组织银团贷款的银行接受客户委托发起组织银团贷款的银行，是银团贷款的组织者是银团贷款的组织者 和安排者。 • 安排行可由一家银行担任，也可由几家银行联合担任。在几家 银行联合包销的情况下，其中一家银行将作为牵头行。 • 牵头行往往是投资银行 •• 被借款人任命负责发起和执行一项银团交易被借款人任命负责发起和执行一项银团交易，可以包括承销任可以包括承销任 务，他是借款人的代理人/受借款人之托，可以安排银团各个 层次层次。 33、、银团贷款的参与各方和法律关系银团贷款的参与各方和法律关系 3.2 3.2 参与行参与行  是接受安排行邀请参加银团贷款，并按照协商确定的份额 提供贷款的银行。也就是贷款人。  一般全部是商业银行般全部是商业银行  为什么要加入银团贷款业务 资产的稀缺性资产的稀缺性 回报 风险分散 关系 互惠关系 认可认可 承销 3、银团贷款的参与各方和法律关系 参加行如何加入银团 确认贷款标准和要求 营销营销 处理邀请 与安排行打交道与安排行打交道 参加行会面临的相关风险 尽职 备忘录备忘录 交易目的 回报因素 货币 文件因素 经营方面经营方面 信贷方面 3、银团贷款的参与各方和法律关系 举例：《某外资银行参与银团贷款的标准》 可接受的交易类型可接受的交易类型：： 一级市场的银团贷款、非杠杆收购和管理收购、非备用信用 可以接受借款人的类型：主权借款人、公司信用外部评级A以上、 行业：公共行业、基础设施、制造 国家风险：OECD国家、亚洲国家的主权借款（柬埔寨除外） 货币货币：：所有主要的欧洲货币所有主要的欧洲货币  期限：364天至7年、一次性还款的最长期限3年  定价定价 55年以内年以内3030 bpbp