融资融券业务特点及投资技巧简介.pdf

融资融券业务特点 及投资技巧简介 第一部分 融资融券业务介绍及业务特点 2 我国融资融券业务发展历程 融资融券业务实施步骤 2010年3月19日, 证 监会批准首批六家 2006年8月21日，沪 2008年4月8日，证 2008年10月5 试点券商开展融资 深交易所发布《融 监会就《证券公司 日，证监会宣 融券业务。 资融券交易试点实 风险控制指标管理 布启动融资融 2010年3月31日，第 施细则》。 办法》等规章公开 券试点。 一笔融资融券交 征求意见。 易。 2006年6月30日，中国 2006年9月5日，中国 2008年4月25日， 2010年1月8日, 证 证监会颁布《融资融 证券业协会制定并公 国务院正式出台 监会表示国务院已 券业务试点管理办 布《融资融券合同必 《证券公司监督管 原则上同意开设融 法》及《融资融券业 备条款》和《融资融 理条例》(2008年6 资融券业务试点。 务试点内部控制指 券交易风险揭示书必 月1日起实施)、 引》等业务规章。 备条款》。 《证券公司风险处 置条例》。 3 我国融资融券业务的基本框架 证券借贷平台 货币市场 借券 融资 证券金融公司（已成立但未实施） 转融资、转融券 担保 获准开办融资融券业务的证券公司 融资、融券 担保 融资融券交易客户 4 业务介绍 融资融券业务的定义 • 融资融券业务，指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的 证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出 ，并由客户交存相应担保物的经营活动。 • 融资交易 提供保证金 垫付资金 投资者 证券公司