第六章 二级市场业务.pdf

二级市场业务 二级市场业务 第六章 二级市场业务 第六章 二级市场业务 本章学习目的 本章学习目的 本章主要讲述投资银行的二级市场业 本章主要讲述投资银行的二级市场业 务，即投资银行以三种角色进行的证券交易 务，即投资银行以三种角色进行的证券交易 业务。要求熟悉证券交易的一般理论，重点 业务。要求熟悉证券交易的一般理论，重点 掌握投资银行的证券经纪业务、证券自营业 掌握投资银行的证券经纪业务、证券自营业 务、证券做市商业务。 务、证券做市商业务。 2004-10-23 1 二级市场业务 二级市场业务 本章主要内容 本章主要内容 一、证券交易的一般理论 一、证券交易的一般理论 二、投资银行的证券经纪商业务 二、投资银行的证券经纪商业务 三、投资银行的做市商业务 四、投资银行的自营商业务 2004-10-23 2 二级市场业务 二级市场业务 本章重点难点 本章重点难点 重点： 重点： 1.投资银行在二级市场上的作用 1.投资银行在二级市场上的作用 2.证券经纪业务的程序 2.证券经纪业务的程序 3.做市商业务的作用和目的 3.做市商业务的作用和目的 难点: 难点: 1.证券交易的方式 1.证券交易的方式 2.保证金交易的积极和消极影响 2.保证金交易的积极和消极影响 2004-10-23 3 二级市场业务 二级市场业务 一、证券交易的一般理论 一、证券交易的一般理论 如果说证券承销业务是投资银行的一项核心和 核心和 本源业务，那么，证券交易业务就是投资银行之所 本源业务 以能够顺利开展承销业务的一项基础性业务，它不 基础性业务 但为投资银行提供了大量的日常收入，而且还使得 投资银行与众多的投资者建立了广泛的联系，从而 为开展证券承销业务提供了良好的基础条件。 投资银行主要以三种角色进行证券交易业务： 证券经纪商、证券自营商和证券做市商。 证券经纪商、证券自营商和证券做市商。 2004-10-23 4 二级市场业务