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8 表外业务管理 1 本章内容 概述 种类 资产证券化 2 概述 3 涵义 商业银行所从事的不影响资产负债总额而未被列入资 产负债表的活动。 表外业务一般没有发生实际的货币收付，银行也没有 垫付任何资金，但根据事先的承诺或约定，已形成了 银行的债权债务，它们随时可能转变为事实上的资产 或负债。因此，表外项目也被称为“或有负债”和“或有 资产”项目，或者叫“或然资产和负债” 。 这一概念有狭义和广义两个定义：  狭义的表外业务是指那些虽未列入资产负债表，但同表内的 资产业务或负债业务关系密切的业务，包括贷款承诺、担 保、金融衍生工具、投资银行业务等。  广义的表外业务除包括上述狭义的表外业务外，还包括信 托、咨询、支付与结算、代理及与贷款有关的服务等业务。 一般所谓表外业务指其狭义概念。 4 发展状况 1980年代以来，随着金融自由化和市场化的不 断发展，国际银行业的生存压力不断加大，资 产业务所占比重及赢利空间不断缩小。在这种 情况下，各国银行纷纷利用自己的优势大量经 营表外业务。 目前，西方商业银行表外业务收入一般在银行 收入中占比达30% 以上。 随着表外业务市场的迅速发展，与表外业务相 关的风险案件也不断出现，涉案规模不断扩 张，因此，其信息的披露也越来越被监管当 局、投资者、管理者所重视。 5 发展原因I 监管当局增强了对银行资本充足率的要求。  1980年代初，银行信用状况的下降给监管部门带来压力，促 使其要求银行增加资本水平。  商业银行一方面需要在高资本比率下运营，另一方面，由于 信用状况的降低，使银行筹集资本金成本提高。这促使商业 银行更多地从事不受资本充足率管制的业务，即表外业务。 衍生产品市场的发展。  布雷顿森林体系的解体后，利率、汇率波动频繁，微观经济 主体迫切需要银行提供相关规避利率、汇率风险的表外业务 工具，适应这一需要，各种与利率、汇率相关的衍生工具迅 速发展起来。  衍生产品市场的发展为银行表外业务的发展准备了市场条 件。 6 发展原因II 金融市场发展对银行生存模式的冲击。  金融市场的迅速发展，导致直接融资规模不断扩 大，而通过商业银行传统的存放业务活动实现的间 接融资规模日趋缩小，商业银行传统生存模式受到 严峻挑战，迫使商业银行在表外从事大量非传统银 行业务，如从事有价证券发行，资产证券化等业 务。 混业经营成为潮流。  而这一时期，混业经营也成为一种潮流，最初实行 严格分业经营的国家也都纷纷放松了管制，从而为 银行涉足表外业务准备了法理条件。 7 发展原因III 市场需求。  伴随私人财富的增长，社会上中产阶级人数日益增 多，他们对银行服务提出了更高要求，不但要求财 富安全，而且，对增值服务提出更多要求。  商业银行适应客户理财服务需求这一变化，推出了 基金、保险等多样化理财工具。 技术进步为银行表外业务发展提供了可能性。  1980年代以来，信息技术、计算机技术、电信技术 的发展使商业银行能够设计出更复杂的工具，而且 商业银行能够利用复杂的方法为其