金融中介学 第四章 金融中介机构概述.pdf

第二篇 金融中介机构与业务 第四章 金融中介机构概述 第五章 商业银行及其他融资类金融中介 第六章 证券类金融中介机构与业务 第七章 保险类金融中介机构与业务 第八章 信息咨询服务类金融中介机构与业 务 第四章 金融中介概述  学习目标：  ●理解金融中介在现代经济和金融运行 中的地位  ●认识各类金融中介机构的一般特点  ●分析与把握金融中介的功能  ●了解金融中介的种类 第一节 经济运行中的金融活动与金 融中介 现代社会，人们的经济生活已经与金融密不 可分。 无论是从个人或家庭、从公司或企业、政府 方面、从一个国家或地区的宏观经济、从世 界经济来看，金融活动基本上都是通过金融 中介推动、运作和完成的。金融中介在现实 金融活动中处于极为重要的地位。 第二节 金融中介的基本功能 本节主要从整体和现实的角度，以现代金融 中介的性质和承担的经济、社会责任为出发 点，把金融中介的基本功能概括为五个方面： 便利支付结算、促进资金融通、降低交易成 本、改善不对称信息、转移与管理风险。 一、便利支付结算  便利支付结算是金融中介机构最早具备的功能。金 融机构所提供的支付结算服务保证和促进了社会经 济的顺畅进行。  (一)支付结算的功能及效率  金融中介便利支付结算的功能是指金融中介通过一 定的技术手段和流程设计，为客户之间完成货币收 付或清偿因交易引起的债权债务关系提供服务，实 现货币资金的转移。  (二)货币支付的结算与清算 现代经济中的货币支付根据参与者、范围和 层次的不同，分为结算与清算两个范畴。结 算是指金融中介机构为客户之间办理的货币 收付；清算则是指金融中介机构同业之间办 理的双边或多边货币收付。 信用货币条件下的结算主要有两种方式：现 金支付结算和转账支付结算。  (三)支付结算功能对国民经济运行的影响 1、使债权债务得以清偿。 2、使经济运行效率得以提高。 3、对经济安全和社会安定产生直接影响。 金融中介的支付结算能力和效率以及支付系 统运行的安全，对经济运行具有至关重要的 作用。 二、促进资金融通  (一)促进资金融通的功能及作用原理  金融中介促进资金融通功能的主要方式是通过吸收 存款或发行推销各种金融工具、提供各种条件或服 务，从不同部门积聚资金，积少成多、续短为长， 然后再通过一定的专业化运作将资金提供给需求 者，促进储蓄向投资转化并最终实现资金价值的增 值。  资金余缺者之间的融通有两种不同的基本方式：直 接融资和间接融资。  (二)中介机构发挥资金融通功能的方式与 特点  在不同的历史时期，具备融通资金功能的金融中 介机构可以不同，如早期只有银行才有促进融资 的功能，而现代金融业除了银行以外还有许多中 介机构如投资银行(证券公司)、保险公司、信托 投资公司、投资基金管理公司、信息服务机构等 都具备这一功能。  融资类金融机构发挥融通资金功能最主要的方式 是充当融资中介；投资类金融机构发挥融通资金 功能的方式主要是通过为投融资提供服务促进资 金融通；现代保障类金融机构也具有促进投融资 的功能；信息类金融机构主要是通过开展征信、 信用评估、财务分析、信息搜寻、研究分析、提 供咨询、会计审核等方式，为投融资活动提供各 种条件和相关服务。  (三)资金融通功能的重要影响 1、有效地动员和筹集资金 2、合理地分配和引导资金 3、灵活地调度和转化资金 金融机构在充当融资中介的过程中，不仅为 经济发展提供了必要的生产性资金，还对储 蓄转化为投资的有效性产生了深刻的影响， 并最终对社会资源的配置效率产生影响。 三、降低交易成本  (一)降低交易成本功能的作用原理  降低交易成本是指金融中介机构通过规模经营和专 业化运作在为投融资双方提供资金融通服务的同 时，降低交易的单位成本。这个功能是金融中介得 以存在与发展的重要原因。  金融中介通过规模经营，可以合理控制利率、费用、