2018年4季度主动股票基金季报分析：四季度基金业绩全线下跌，增持信息技术业、减持制造业.docxVIP

HYPERLINK / 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 HYPERLINK / 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 目录 四季度主动基金业绩全线下跌 3 HYPERLINK \l _TOC_250007 大部分主动基金规模下降 4 HYPERLINK \l _TOC_250006 开基仓位继续下降，开基增持信息技术业，减持制造业 5 HYPERLINK \l _TOC_250005 3.1 开基仓位下降 2.01%至 79.16% 5 HYPERLINK \l _TOC_250004 3.2 开基增持信息技术业，减持制造业 6 HYPERLINK \l _TOC_250003 十大重仓股：中国平安、贵州茅台、招商银行基金持仓市值最高 9 HYPERLINK \l _TOC_250002 十大重仓股分布情况分析 9 HYPERLINK \l _TOC_250001 中国平安、贵州茅台、招商银行为基金前三大重仓股 9 HYPERLINK \l _TOC_250000 基金重仓股超配医药生物、食品饮料、房地产 11 四季度主动基金1业绩全线下跌 2018 年四季度，市场大幅下跌，上证综指四季度下跌 11.61，创业板指下跌 11.39 ，大部分主动基金净值下跌，在统计的 273 只普通股票型基金（A/C 份额记为 1 只基金，下同）中，四季度有 272 只基金收益率下跌，占比 99.63，仅有 1 只基金逆市上涨，占比 0.37；598 只混合型基金中，没有基金在四季度收益率为正， 收益率低于-10 的有 366 只，占比 61.20。 图 1：2018 年 4 季度股票型基金收益分布 图 2：2018 年 4 季度混合型基金收益分布 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0  181 =-10% (-10%, -5%] (-5%, 0%] (0%, 5%] (5%,10%] 350 7714 77 14 0 1 250 200 150 100 50 0  296-25%, -20%] (-20%, -15%] (-15%, 10%] (-10%, -5%] 198 67 34 3 HYPERLINK / 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 HYPERLINK / 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 资料来源：研究 资料来源：研究 具体来看，截至 2018 年四季度末，普通股票型基金中，金鹰信息产业 A 表现相对较好，四季度收益率为 8.43%，紧随其后的是嘉实智能汽车和嘉实环保低碳，季度涨跌幅分别为-0.97%和-1.14%。 基金代码基金名称 基金代码 基金名称 成立日期 单位净值（元） 净值涨跌幅 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 3 年 003853 金鹰信息产业 A 2017/3/10 1.058 8.43 4.44 4.02 0.00 002168 嘉实智能汽车 2016/2/4 1.12 -0.97 -12.02 -24.83 0.00 001616 嘉实环保低碳 2015/12/30 1.04 -1.14 -11.86 -32.95 4.00 003984 嘉实新能源新材料 A 2017/3/16 0.8396 -1.19 -9.29 -27.64 0.00 005669 前海开源公用事业 2018/3/23 0.9768 -1.62 -1.14 0.00 0.00 000979 景顺长城沪港深精选 2015/4/15 0.994 -1.88 -1.29 -12.42 12.70 004640 华夏节能环保 2017/8/11 0.6982 -2.54 -6.46 -24.10 0.00 005209 东吴双三角 A 2017/12/5 0.7548 -2.54 -9.27 -24.80 0.00 005037 银华新能源新材料量化 A 2017/9/15 0.6653 -2.95 -10.97 -29.77 0.00 000409 鹏华环保产业 2014/3/7 1.43 -3.57 -8.63 -19.57 -11.12 资料来源：研究，注：时间截至 2018 年 12 月 31 日，不含四季度新成立的基金 1 注：本文中主动基金样本为 Wind 开放式基金分类下普通股票型基金、偏股混合型基金以及平衡混合型基金，不含 2018 年四季度新成立的基金，下同 HYPERLINK / 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 HYPERLINK / 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 混合型基金方面，四季度表现最好的为东方新价值 A、华夏睿磐泰茂 A 和鹏华优质治理，季度涨