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流动资金贷款额度测算 授信评审部 许明宇 2010年7月7 日 目录  测算公式基本原理  流动资金贷款测算案例  流动资金贷款测算总结 流动资金贷款测算公式基本原理  公式推导公式推导  测算原理测算原理 流动资金贷款测算公式基本原理  公式推导公式推导 设上年度销售利润率为设上年度销售利润率为MM，，上年度销售收入为上年度销售收入为SS 于是： 营运资金量＝S*（1-M）*(1＋预计销售收入年增长 率率)/)/营运资金周转次数营运资金周转次数 营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款 周转天数周转天数－－应付账款周转天数应付账款周转天数＋＋预付账款周转天数预付账款周转天数－－预预 收账款周转天数) 流动资金贷款测算公式基本原理  公式推导公式推导 因因：：周转天数周转天数 360360//周转次数周转次数 故故：：应收账款周转天数应收账款周转天数＝＝360360// （（S/S/平均应收账款余平均应收账款余 额额）） 360360** （（平均应收账款余额平均应收账款余额//SS）） 预收账款周转天数＝360/（S/平均预收账款余额） =360*（平均预收账款余额/S） 流动资金贷款测算公式基本原理  公式推导公式推导 存货周转天数存货周转天数 ＝＝360360// [S*[S*（（11--MM））//平均存货余额平均存货余额 360360**[[平均存货余额平均存货余额// S*S* （（11--MM））]] 预付账款周转天数＝360/[S*（1-M）/平均预付账款 余额]=360*[平均预付账款余额/S*（1-M）] 应付账款周转天数＝360/[S*（1-M）/平均应付账款 余额]=360*[平均应付账款余额/S*（1-M）] 流动资金贷款测算公式基本原理  公式推导公式推导 于是有：营运资金量 =S*（1-M）*(1＋预计销售收 入年增长率)*(存货周转天数+应收账款周转天数－应付 账款周转天数账款周转天数＋＋预付账款周转天数预付账款周转天数－－预收账款周转天数预收账款周转天数 )/360 =S*（1-M）*(1＋预计销售收入年增长率)*（平均存货 余额余额// S*S* （（11--MM））++平均应收账款余额平均应收账款余额//SS--平均应付账款余平均应付账款余 额/ S*（1-M）+平均预付账款余额/ S*（1-M）-平均预 收账款余额/S） 流动资金贷款测算公式基本原理  公式推导公式推导 从而得到从而得到：： 营运资金量 =(1＋预计收入年增长率)*[（平均存货 余额+（平均应收账款余额-平均预收帐款余额）*（1-M ）-平均应付账款余额+平均预付账款余额）] 流动资金贷款测算公式基本原理  测算原理测算原理 由上述表达式可以得到的推论是： 营运资金量的基本含义为（应收+存货+预付）与 11 （（应付应付++预收预收））的缺口的缺口。。 考虑销售利润率后考虑销售利润率后，，应收和预收扎差后减去了利应收和预收扎差后减去了利 22 润部分，显示实际资金占用。 33 考虑销售增长率后，营运资金就是在原有经营模 式下的资金缺口的按比例增长 流动资金贷款测算案例  四种模拟测算四种模拟测算  银监会模式测算步骤银监会模式测算步骤 流动资金贷款测算案例  AA公司财务数据如下公司财务数据如下 2009 2009 货币资货币资金金 短期借款短期借款 4745247452 应收票据 - 应付票