借壳上市中国第一部沪深借壳探秘之作 卢阿青主编.pdfVIP

第 1 页 第 2 页 第 3 页 中国股市 的发展 日新月异 ，前景灿烂 。党 的 “十五 ”大关 于 “以资本为纽带，通过市场形成具有较强竞争力的跨地 区、跨 行业 、跨所有制和跨 国经 营 的大企业集 团”的论述 ，更使证券 市场发展面 临新机遇 。借 壳上市作为发挥证券 市场 资源配置作 用最前沿 的运作形式 ，也就被适 时地推到 了大时代 的前台。 借壳上市有狭义和广义之分 。借壳上市狭义仅指母子 公司 借 壳 即母公司借助其上市子公司取得上市地位 ，而 买壳上市则 指非上市公司通过控股重组上市公司而取得上市地位 。但是，无 论是子 公司借壳还是非上市公司控股借壳实 际都是通过上市公 司借壳而取得上市地位 ，因此 ，从广义上讲都是借壳上市 。 本篇 以大 时代为题 ，将 向大家叙述 的就是与借壳上市有关 的背景性 内容 、发展概况 、发展前景及人们对此 的基本认识 。 资产重组、借壳上市是当前 中国热点。这一热点的产生，有 着深刻 的世 界背景 ，这就是席卷全球 的购 并浪潮 。开篇第一章 展示 的正是这一世界大背景。 最近一个 时期 ，几乎每一个对经济有兴趣 的中国人都被一 个名词所吸引，这就是借壳上市 。无论你走入哪一家证券市场 ， 还是 问到哪一位股 民，当前证券 市场 的亮 点是什么 ，回答肯定 会是借 壳上市 。本篇 的第二章 向您叙述 的就是借壳上市走俏大 陆的基本情况 以及借壳上市的基本类型。 第 4 页 第三章 向您展示 的是我们所处 的这个大时代 的宏观背景即 借壳上市 的发展环境 。其 中涉及上市资格 的优势与诱惑力 ，我 国特色 的上市额度管理方式 ，以及上市公司中由于种种原 因出 现的两极分化等情况。 在 中国股市短短 的发展历程 中，借壳上市经历 了一个 山重 水复疑无路 的曲折过程 。而 当其合法性 得到确认后 ，其化腐朽 为神奇的魔力、对股市产生的巨大影响也就逐渐为世人所了解， 同时借壳上市题材 的市场炒作价值更引人注 目。第 四章主要论 述的就是这些内容。 第五章借壳上市并非万应灵丹 ，它对双方来说 ，既是一种 发展机遇，也存在着很大的风险，因此，在操作上必须要谨慎 。 最后 ，为 了使读者对借壳上市有一个全面 的认识 ，我们汇 集 了一些专家学者、企业家 、证券商 以及新 闻界人士对借壳上 市的看法 。这些观点有些是正面 的，有些则是从反面角度论述 的，从 中我们可 以看 出借壳上市发展之路 的不平坦 ，也折射 出 借壳上市在 中国各界影响的巨大 。 第 5 页 第一章　　企业购并 ：世界潮流 以美 国为最具代表性 的世界性购 并浪潮正迎面 向我们扑来 。美 国第一 联合银行和第一忠诚银行 的合并 ，购 并总资产达 亿美元。德国奔驰集 团和美 国克莱斯勒 公司的合并 ，涉及 金额达 亿美元 。美 国福特和英 国 美洲虎 、美 国通用和 日本五十铃及瑞 典 绅 宝 、 意 大 利 菲 亚 特 和 法 国雪铁 龙 已经或正在商谈合并事宜……企业 购并：挡不住 的世界潮流。 企业购并是市场经济条件下 的一种正常 的、普遍 的企业行 为和市场行为 。市场经济先行 国家 的经济发展史 ，从一定意义 上说就是一部