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第七章 营运资金 财 务 管 2013-12-24 1 理 第一节现金管理P197 财务管理 一、持有现金的动机和现金管理的目的 （一）企业持有现金的动机 1、交易动机： 2、预防动机： 持有一定的现金以满足 持有现金以应付紧急情况的现金需 正常生产经营秩序下的 要。企业为应付紧急情况所持有的现 需要。一般说来，企业 金余额主要取决于三方面： 为满足交易动机所持有 一是企业愿意承担风险的程度； 的现金余额主要取决于 二是企业临时举债能力的强弱； 企业销售水平。 三是企业对现金流量预测的可靠程度 3、投机动机：持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会， 获取较大利益而准备的现金需要。其持有量大小往往与企 业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。 2013-12-24 2 财务管理 （二）现金管理的目的 是在保证企业生产经营正常运行的情况下，把现金的 数量控制在尽可能低的水平上，并从暂时闲置的现金 中获得最多的利息收入。 二、现金收支预算管理 （一）现金收支预算的格式或内容 现金收支预算也叫现金收支计划，是预计未来 一定时期企业的现金收支状况、进行现金平衡 的计划，是企业财务管理的一种重要工具。 现金收支预算编制方法：收支预算法和调整净收益法。 2013-12-24 3 财务管理 主要介绍现金收支预算法，其内容和格式如下： 1、现金收入 2、现金支出 （1 ）营业现金收入 （1 ）营业现金支出 主要是销售收入。要注意两点： 主要有材料采购支出、工资 第一是必须把现销和赊销分开； 支出和管理费用、销售费 第二是必须考虑企业收款中可能 用、财务费用等 出现的有关因素，如现金折 （2 ）其他现金支出 扣、销货退回、坏账损失等 固定资产投资支出、偿还债 （2 ）其他现金收入 务本息、所得税支出、股利 设备租赁收入、证券投资的利息 支出等 收入和股利收入等 3、净现金流量 净现金流量＝现金收入－现金支出 4、现金余缺 现金余缺＝期末现金余额－最佳现金余额 2013-12-24 4 （二）最佳现金余额的确定 财务管理 1、现金周转模式 是按现金周转期来确定最佳现金余额的一种方法。 现金周转期是指现金从投入生产经营开始，到最终转化为现金的 过程。 现金周转期＝存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 最佳现金余额＝（年现金需求总额÷360 ）×现金周转期 2、因素分析模式 是根据上年现金占用额和有关因素的变动情况，来确定最佳 现金余额的一种方法。 最佳现金余额＝（上年现金平均占用额-不合理占用额）×