第九章_营运资金的管理.pdf

第九章 流动资产管理 第九章 流动资产管理 生活费的财务问题 生活费的财务问题  小钱工作一年了。省吃俭用的，小钱也有  小钱工作一年了。省吃俭用的，小钱也有 了一点积蓄，全部存在一家离他生活工作 了一点积蓄，全部存在一家离他生活工作 不远的地方都比较远的中国工商银行某分 不远的地方都比较远的中国工商银行某分 理处。小钱之所以把钱存在那家分理处， 理处。小钱之所以把钱存在那家分理处， 是因为那有有一个他的同学。这一以来， 是因为那有有一个他的同学。这一以来， 既可以照顾一下那个同学的业务，有可能 既可以照顾一下那个同学的业务，有可能 搞好和银行工作人员的关系，说不定对自 搞好和银行工作人员的关系，说不定对自 己的业务也有所帮助。小钱一年的生活费 己的业务也有所帮助。小钱一年的生活费 需要15 000元，存款年利率为2%。存折每 需要15 000元，存款年利率为2%。存折每 年换2次，每次10元。又每次取款需要花费 年换2次，每次10元。又每次取款需要花费 生活费的财务问题 生活费的财务问题  车费等约10元。  车费等约10元。  小钱现在琢磨：这一年的生活费如果一  小钱现在琢磨：这一年的生活费如果一 次性取出来，那就等于是没存；天天去取 次性取出来，那就等于是没存；天天去取 呢，车费又受不了；那么，分几次取才比 呢，车费又受不了；那么，分几次取才比 较合适呢？ 较合适呢？  现实生活中怎么去管理现金等流动资产  现实生活中怎么去管理现金等流动资产 呢？ 呢？ 通过这一章，你应该 通过这一章，你应该  明确现金、应收账款和存货管理目的；  明确现金、应收账款和存货管理目的；  理解持有现金、应收账款、存货的动机及  理解持有现金、应收账款、存货的动机及 成本内涵； 成本内涵；  掌握最佳现金持有量、应收账款政策及存  掌握最佳现金持有量、应收账款政策及存 货最佳订货批量模型的确定与计算。 货最佳订货批量模型的确定与计算。 第一节 现金管理 第一节 现金管理  现金的内涵与外延  现金的内涵与外延  现金是企业所有资产中流动性最强的资产  现金是企业所有资产中流动性最强的资产 充足的现金能够降低企业流动性风险，但 充足的现金能够降低企业流动性风险，但 另一面，现金也是企业所有资产中收益能 另一面，现金也是企业所有资产中收益能 力最差的资产，过多的现金会降低企业的 力最差的资产，过多的现金会降低企业的 盈利能力。 盈利能力。  狭义的现金是指企业的库存现金；广义的  狭义的现金是指企业的库存现金；广义的 现金是指包括库存现金在内的银行存款以 现金是指包括库存现金在内的银行存款以 及各种符合现金特征的票据。（ 如各种形 及各种符合现金特征的票据。（ 如各种形 式的银行存款、银行本票和银行汇票）。 式的银行存款、银行本票和银行汇票）。 一、持有现金的动机 一、持有现金的动机  一般来说，企业主要出于以下三个动机持有现  一般来说，企业主要出于以下三个动机持有现 金： 金：  （1 ）交易性动机  （1 ）交易性动机  交易动机又称支付动机，是指企业为了满足日常  交易动机又称支付动机，是指企业为了满足日常 经营活动对现金的需要而必须持有的现金。 经营活动对现金的需要而必须持有的现金。  这些日常经营活动包括购买原材料、支付工资、偿还  这些日常经营活动包括购买原材料、支付工资、偿还 利息、支付现金股利等，由于在上述的经营活动中需要支 利息、支付现金股利等，由于在上述的经营活动中需要支 付现金，但企业在生产经营过程中不可能始终保持收入与 付现金，但企业在生产经营过程中不可能始终保持