财务管理_第三章资金筹措与预测.pdf

MBA财务管理课程 第三章第三章 资金筹措与预测资金筹措与预测 【【【【学习目标学习目标学习目标学习目标】】】】通过本章学习通过本章学习，要求掌握企业筹要求掌握企业筹 资的渠道和方式；掌握资金需要量的预测方法； 掌握权益资金和负债资金筹措的方式掌握权益资金和负债资金筹措的方式、特点和特点和 要求；熟悉筹集资金的基本原则；了解筹资的 分类与意义分类与意义。 第三章资金筹措与预测 1 1 MBA财务管理课程 3.1 企业筹资概述 资金是企业进行生产经营活动的必要条件资金是企业进行生产经营活动的必要条件。筹集资筹集资 金是企业资金运动的起点，是决定资金运动规模和 生产经营发展程度的重要环节生产经营发展程度的重要环节。 3.1.1企业筹资的动机 1.设立性筹资动机设立性筹资动机 2.扩张性筹资动机 3.偿债性筹资动机 44.混合性筹资动机混合性筹资动机 5.调整资本结构动机 第三章资金筹措与预测 2 2 MBA财务管理课程 33.11.22 筹资的要求筹资的要求 企业筹资的基本要求，是要研究影响筹资的多 种因素种因素，讲求资金筹集的综合经济效益讲求资金筹集的综合经济效益。具体要求具体要求 如下： 1. 筹资规模适当筹资规模适当 3. 筹资来筹资来源合合理 2. 筹资时间及时 4. 筹资方式经济 33.11.33 筹资的渠道与方式筹资的渠道与方式 筹资渠道就是指企业筹措资金的来源与通道。 筹资方式是指可供企业在筹措资金时选用的具体筹筹资方式是指可供企业在筹措资金时选用的具体筹 资形式。 第三章资金筹措与预测 3 3 MBA财务管理课程 11. 筹资渠道筹资渠道 （1）国家财政资金 （4）其他企业资金 （（22））银行信贷资金银行信贷资金 （（55））居民个人资金居民个人资金 （3）其他金融机构资金（6）企业自留资金 （7）境外资金 2. 筹资方式 筹资方式是指企业在筹措资金时所采用的具体 形式。 我国企业目前筹资方式主要有以下几种：①吸 收直接投资；②发行股票；③利用留存收益；④向 银行借款；⑤利用商业信用；⑥发行公司债券；⑦ 融资租赁。 第三章资金筹措与预测 4 4 MBA财务管理课程 筹资渠道与筹资方式对应关系 渠道渠道 国家财 银行信 其他金 其他企 居民个 企业自 境外 政资金 贷资金 融机构 业资金 人资金 留资金 资金 方式 资金 吸收直接投资吸收直接投资 √√