第十二章 投资组合优化1.pdf

第十二章投资组合优化 Outline • 矩阵求导简介 • 优化知识 • 允许卖空情况下的投资组合优化 • 不允许卖空情况下的投资组合优化 矩阵求导的有关知识 数对向量求一阶导 • 假设X为列向量，存在函数f(X) ，其自变量为向 量，因变量取值为标量 f X f (x , x , , x )   1 1 n • 定义n 阶向量的一阶导数如下： f   1   f  f f 2 f •   其中 i x X   i   f n   • Remark：scalar-valued function of a vector ，又称 梯度 数对向量求二阶导 • 假设X为列向量，存在函数f(X) ，其自变量为向 量，因变量取值为标量 f X f (x , x , , x )   1 2 n • 定义n 阶向量的二阶导数如下： f 11 f 12  f 1n  2 f f  f  f •  f  21 22 2n 其中 f ij x x X X        i j     f n1 f n 2  f nn  • Remark：scalar-valued function of a vector ，又称 海赛矩阵，n*n方阵 例子 x   1 • 假如 X   x 2   f X f (x , x ) 2x 3x x   1 2 1 1 2 f      x 2 3