Chapter 6 财务效益分析.pdf

Chapter 6 财务效益分析 6.1 财务效益分析概述 6.2 财务效益分析基本报表 6.3 财务效益分析指标 6.1 财务效益分析概述(1) 一、概念 – 财务效益分析:是指依据国家现行财税制度、现行 价格和有关法规，鉴定、分析项目可行性研究报 告提出的投资、成本、收入、税金和利润等信 息，从项目的角度，考察项目建成投产后的盈利 能力、清偿能力和外汇平衡能力，据此评价和判 断项目财务可行性的一种经济评价方法。 二、财务效益分析的工作内容及程序 – 1、鉴定、分析经济数据 – 2、编制财务基本报表 – 3、计算分析财务评价指标 – 4 、进行方案优选 – 5 、作出评价结论 财务效益分析概述(２) 三、投资项目财务分析与财务管理中财务分析 的关系 – １、联系：⑴项目财务分析需借助财务管理中财务 分析的方法和工具； ⑵财务管理中的投资决策依据项目财务 分析的结果。 – ２、区别：⑴分析所依据的数据来源及性质不同； ⑵分析的时间长度不同； ⑶分析方法不同； ⑷分析的结论对企业的影响程度不同。 财务效益分析基本报表 分析内容 基本报表 现金流量表（全部投资） 盈利能力 现金流量表（自有资金） 分 析 利润表 资金来源与运用表 清偿能力 借款还本付息计算表 分 析 资产负债表 外汇平衡 财务外汇平衡表 能力分析 6.2 财务效益分析基本报表 一、现金流量表 二、资金来源与运用表 三、借款还本付息计算表 四、财务外汇平衡表 现金流量表（1） 1、概念 – 是指财务测算信息基础上填列的，反映项目在计算 期内各年现金流入量、现金流出量和净现金流量水 平的一种表格，主要用于盈利能力的分析。 2、分类 – ⑴全投资现金流量表 • 是以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，用以计 算全部投资经济效果指标的一种现金流量表。 – ⑵自有资金现金流量表 • 是以投资者的出资作为计算基础，从自有资金角度出发， 用以计算自有资金投资效果指标的一种现金流量表。 现金流量表（2） 3、现金流量表的编制 – ⑴全投资现金流量表 • 分为现金流入项,现金流出项,净现金流量,累计净现金流量, 所得税前净现金流量和所得税前累计净现金流量六大项. 建设投资 建设投资 项 入 流 金 现 销售收入 项 出 流 金 现 销售收入 流动资金投资 流动资金投资 回收固定资产原值