创业投资之评估与创业之准备.pdf

創業投資之評估 與創業之準備 高全德簡介 高全德簡介 經歷： 2004/5~迄今 聯合創投 投資經理 2001/2~2004/4 工研院產業經濟與趨勢研究中心（IEK） 產業分析師 2000/4~2001/1 宏遠興業 駐德國業務專員 學歷： 2007/9~ 交通大學經營管理研究所在職專班 1996/9~1998/6 逢甲大學紡織工程研究所 1992/9~1996/6 逢甲大學紡織工程學系（系學會會長） 本簡報部分資料來源為創投公會與其講義 創業投資之評估 創業投資之評估 創（風）投定義 創（風）投定義 狹義： 以其專業能力，協助投資人於高風險、高成長的投資案 源中，選擇並投資有潛力之企業，追求未來高回收報酬 (High Risk, High Return) 。 廣義： 結合資金、技術與能力、投資於具高度發展潛力及新技 術、新構想、快速成長的事業，並參與其經營決策，提 供各種附加價值的服務， 但不以經營企業為目的。並 於投資成功後安排所投資的企業併購或上市，以獲取高 額的資本利得。 本簡報部分資料來源為創投公會與其講義 創投特質 創投特質  集合資金/技術/人才和專業管理所組成之企業投資活動  協助被投資事業運作，積極參與經營管理，提供專業性 服務及諮詢顧問  屬於高風險、高報酬之中長期性投資  提供資金協助管理，但不以控制所有權為目的  創業投資是專業化的工作，著重專業團隊之科技/產業/ 管理/財務背景 本簡報部分資料來源為創投公會與其講義 創投之功能 創投之功能  提供科技團隊創業資金  提供管理諮詢  協助專業人才延攬  協助公司進行企業內部管理改善及策略規劃  協助公司進行參與董事會，協助解決重大經營決策  運用創投之組織網絡，提供新技術及新產品之引進管道  協助市場開拓及上游原料及零組件取得  協助公司進行組織重整, 購併,策略聯盟或合作開發  協助公司進行新事業發展  內部管理改善及策略規劃 本簡報部分資料來源為創投公會與其講義 創投投資過程 創投投資過程 撥款 案源建立 投資評估 投資後管理 股票出脫 Portfolio Initial Contact due Diligence Management Exit 產業現況與未 深入評估調查 投資事業管理 股票上市/ 來趨勢研究 投資協議 日常經營管理 上櫃安排 找尋投資案 中途轉讓 財務分析 初步篩選 (未上市盤) 提供高附加價 合併與收購 值之諮詢顧問 認賠了事