IPO企业相关财务问题研讨.pdf

晋江上市办2009年度培训 IPO企业相关财务问题研讨 主讲人：黄印强 2009年11月17 日 主要内容 • 一、中小板和创业板IPO发行条件比较 • 二、创业板招股说明书与财务有关的内容 一、中小板与创业板发行条件比较 • （一）财务指标 • 1、创业板首发办法发行财务指标： • （1）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于 一千万元，且持续增长； • 或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近 一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增 长率均不低于百分之三十。 • 净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。 • （2 ）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未 弥补亏损。 • （3 ）发行后股本总额不少于三千万元。 一、中小板与创业板发行条件比较 • 2、首发办法的发行财务指标 • （1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人 民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低 者为计算依据； • （2 ）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额 累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营 业收入累计超过人民币3亿元； • （3 ）发行前股本总额不少于人民币3000万元； • （4 ）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养 殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20 ％； • （5 ）最近一期末不存在未弥补亏损。 （一）财务指标比较 • 中小板 创业板 3年盈利 最近2年盈利且连续增长 净利3000万元以上 净利1000万元以上 对收入无要求 且 或 经营活动现金流 最近1年盈利500万元 累计3年5000万元 收入5000万元， 或3年收入3亿元 且收入2年持续增长30% （一）财务指标比较 • 中小板 创业板 发行后总股本 发行前总股本 3000万元以上 3000万元以上 最近1期末净资产 最近1期末 不少于两千万元， 无未弥补亏损 且不存在未弥补亏损 （一）财务指标 • 3、什么是归属于发行人股东扣除非经常 性损益后的净利润 • A、归属于发行人股东的净利润 • IPO人公司的财务指标一般以合并财务 报表的指标为依据。 • 合并财务报表的利润表中的净利润包含 少数股东损益。 某公司的利润表 利润表 项目 本年数 上年数 …… 四、净利润 “ ” 503,742,048.78 594,806,138.47 （净亏损以－