财务管理·企业财务管理总论.pdf

《财务管理学》 第一章 企业财务管理总论 第一节企业财务与企业财务管理 一、企业财务的基本概念 1、财务的字面含义： 社会财富方面的事物和业务 2、什么是财务管理： 有效组织财务活动，正确处理财务关系 3、财务活动与财务关系 资金周而复始、不断循环的运动 企业与各方面的经济关系 （一）企业财务活动 资金的筹集、投放、使用、收回及分配 1、资金筹集（资金取得） 投资和用资的需要 筹措和集中资金 （1）权益资本筹集—— 内部累积 税后利润留存于企业 （2 ）债务资本筹集——负债融资 2、资金运用——投资与营运 投资：资金投入生产经营过程 广义——对外对内投资 狭义——对外投资 对外投资——对其他经济实体的投资 对内投资——对企业自身的投资 营运：生产经营过程中发生的经常性收付 资金的耗费=资金的积累=资金的收付 资金从积累到消耗到再积累的循环 3、资金收益分配 生产经营过程中实现的利润 在国家、投资者及企业之间合理的分配 4、日常资产管理 对企业的固定资产和流动资产日常管理， 提高资产使用效率，使企业获得更高经济效益 （二）企业财务关系 1、企业与投资受资者的财务关系 企业的投资者向企业投入资金，企 业向投资者支付报酬所形成的经济关 系 企业以购买股票或直接投资的形式 向其他企业投资所形成的经济关系 所有权关系 委托代理关系 2、与债权债务人、往来客户之间的财务关系 企业向债权人借入资金，并按借款合同规定 按时支付利息和归还本金所形成的经济关系 企业将资金以购买债券、提供借款或商业信 用等形式出借给其他单位所形成的经济关系 债权、合同义务关系 3、企业内部各单位的财务关系  各部门与财务部门要发生收支结算关系  各部门间提供产品和劳务要进行计价结算  资金结算关系 4 、企业与职工的财务关系  个人与集体在劳动成果上的分配关系 5、企业与国家的财务关系  国家以社会管理者的身份向一切企业征收 有关税金，强制和无偿参与企业利润分配 二、企业财务管理的产生与发展 （一）财务管理的产生 —— 以筹资为重心的管理阶 段 起源于15、16世纪 跨地区的商业发展 公众入股的商业组织 资本的需要量不大，筹资渠道和方式比较单一 19世纪末、20世纪初 股份公司如雨后春笋 如何筹集资本扩大生产经营成为关注的焦点 这一阶段财务管理的主要特点：  （1）以筹资为重心，资本成本最小化为目标  （2 ）注重筹资方式比较，对资本结构缺乏关注  （3 ）也出现了公司合并、清算等特殊的财务问 题。但重点在于如何筹集资本，对内部控制和 资本运用问题涉及较少。 （二）财务管理的发展 1.以内部控制为重心的管理阶段： 20世纪30、40年代 世界性经济危机 事实让企业认识到，筹资是企业发展的前 提，但关键是科学合理地运用资金。同时， 为了保护投资者的利益，各国政府加强了证 券市场的监管 财务管理的重点由研究资金的筹措转向研究 资金的应用 这一阶段财务管理的主要特点：  （1）有效的内部控制，管好用好资本  （2 ）财务活动能调节和促进企业供产销活动  （3 ）各种计量模型逐渐用于存货、应收帐 款、固定资产，财务计划和控制、分析的基本 理论逐渐形成，并在实践中得到了普遍应用  （4 ）如何根据政府的法律法规来制定公司的 财务政策，成为公司财务管理的重要方面。 2. 以投资为重心的管理阶段： 第二次世界大战以后，20世纪50年代开始 研究重点转移到资产分析 20世纪60、70年代资本结构理论和投资组合理论 资本结