高级财务会计 第十章 上市公司会计信息披露.pdf

第十章 上市公司会计信息披露 学习要求  1 了解我国上市公司的信息披露体系  2 掌握招股说明书的内容和要求  3 掌握年度报告的内容和要求  4 掌握分部的划分和报告分部的确定  5 掌握分部报告的内容  6 掌握中期财务报告披露的主要内容 本章结构 第一节 上市公司信息披露概述 第二节 上市公司首次信息披露 第三节 上市公司定期信息披露 第四节 上市公司临时信息披露 第一节 上市公司信息披露概述 信息披露就是用公开的方式，通过一定的传播媒介，将公司 财务状况和经营成果以及其他各种资料公布于众。 信息披露是证券市场的基石，是确保建立公平、公正、公开 证券市场的根本前提。 “ (信息)披露才能矫正社会及产业上的弊病，因为阳光是最 佳的防腐剂，灯光是最有效的警察” 。 ——美国大法官路易斯·布兰蒂斯 一、 上市公司信息披露的意义 市场层面分析： 1、外部人角度：信息披露是社会各界对上市公司的客观要求。 2、内部人角度：信息披露是上市公司存在和发展的要求。 3、资源优化配置角度：信息披露是实现企业优胜劣汰，促进 资源优化配置和资本市场发展的重要机制。 制度层面分析： 1、利益非均衡性：委托人与代理人各自追求自身 利益的最大化，存在利益的冲突。 2、信息非对称性：股东掌握的企业经营管理信息 在数量上、质量上和时间上均明显逊色于管理者。 3、风险不平等性：所有者一般是风险中立者，而 经营者是风险厌恶者。 4、环境不确定性：公司经营的好坏不仅取决于经 理层努力的程度，还取决于公司所处的内外环境。 二、上市公司信息披露体系 （一）美国公开发行证券公司会计信息披露体系： 1、1933和1934年美国政府先后颁布了《证券法》《证券交易 法》，并成立证券交易委员会（SEC），规定上市流通的证券 必须在SEC 注册，并按SEC要求向公众披露年、季度财务报告 以及对公司生产经营产生重大影响的事件。具体参见表8－1。 2、1980年，SEC对《证券法》《证券交易法》所要求的几乎所 有报告采用综合信息披露制度；1990年后期，在SEC注册登记 的企业必须通过电子系统（全名为电子数据收集与提取系统） 进行申报和披露。 表8－1 美国证券交易委员会发表的有关会计规范文件一览表 会计规范文件 用途 S-X规则 关于会计揭示的内容与格式，财务报表、附表、注释、CPA S-K规则 报告、重新构造的备考资料。S-X主要针对财务报表的格 式，内容及有关格式，S-K是对非财务信息的有关规定。 财务报告文件 对《证券法》的修正，得出补充揭示的要求，以及有关当 FRR 前会计、审计实务与准则问题。 会计与审计实 有关CPA、其他参与者介入公司业务的管束，对欺骗性、误 施文件AAER 导性报表的处罚规定 专业会计通告 证券交易委员会的职能部门在审阅公司财务报表时参照的 SAB 标准实务和解释性文件 （二）我国上市公司会计信息披露体系： 1、自改革开放以来，随着资本市场的不断发展，我国上市公 司会计信息披露也经历了不同的发展阶段： （1）完全的自愿披露阶段：1994 年以前 （2）指导性的自愿披露阶段：1994-1995 年 （3）半强制披露阶段：1996-1997 年 （4）较为严格的强制披露阶段：1998-2000 年 （5）修订完善阶段：2000 年至今 2、我国上市公司信息披露的监管体系： 当前，对我国证券市场进行监管的主要机构是中国证监 会，其统一监管证券业，规定上市公司会计信息的披露内容 和格式；另外，交易所和注册会计师协会对有效资本市场的 培养也发挥着重要作用。 成立时间 监管主体 监管内容 1992年 证监会