企业上市程序丶操作要点及关注事项.pdf

企业上市程序、操作要点及关注事项 二零一零年四月 1. 上市的基本程序 2. 上市过程的操作要点 3. 上市审核重点关注事项 1.1 改制的基本程序  改制，是指一个非股份有限公司变为一家股份有限公司，是企业上市的必经程序  自我评估：相关文件的整理、研究同类上市公司  咨询机构：券商、律师、会计师、评估机构、证券交易所驻各地专家等 程 过 的 进 渐 序 循  初步判断可行性  正式聘请中介机构：券商、会计师、律师、评估机构  尽职调查及审计，确定改制方案  创立大会及股份公司设立申报，股份公司设立 1.2 上市的基本程序 改制及辅导 改制及辅导申报及审核 发行及上市 约3 ～5个月 4 ～6个月 1个月 股份公司设 上市申请报 询价并路演 立申报 中国证监会 证监会完成 股份公司设立 股东大会股东大会股东大会 证监会反馈证监会反馈 发行部审核 发行核准 验资上市申请 申报材料制做 尽职调查 审计 创立大会 辅导 辅导验收辅导验收辅导验收 中介机构 刊登招股 网下及网 挂牌上市 反馈意见 意向书 上发行 回复 保荐机构 通过证监会 完成内核 发审会审核 估计周期为8 ～12个月，申报后的周期约为5 ～7个月  步骤较多，但并非想象中的那么复杂  依靠中介机构的作用  企业的规范程度对时间周期影响较大 1.3 充分发挥券商在企业上市过程中的作用 法定责任 作为上市总协调人 保荐机构 承担尽职推荐及持续督导的 协调各中介机构，包括律师、 保荐机构 总协调人 总协调人 保荐责任 会计师及证监会反馈的工作 主承销商 负责股票的询价、定价、 发现问题、解决问题 主承销商 企业规范 企业规范 发行、承担包销责任 辅导机构 协助企业建立规范的公司治理及 协助企业基本面的改善，编写 辅导机构 企业价值发现