信托与私人银行.pdf

信托与私人银行信托与私人银行 龙天和康财富管理首席经济学家龙天和康财富管理首席经济学家 中国人民大学信托与基金研究所 李青云李青云 博士博士 讨论主题讨论主题 1 内涵解读：私人财富管理 2 财产保护：财富管理起点 3 财富积累财富积累：：产品体系展望产品体系展望 4 财富传承：家业长青之路 2 一、内涵解读：私人财富管理 私私人银行银行：：相关名词相关名词 私人银行 •私人银行私人银行VSVS个人理财个人理财 财富管理 •服务对象； •规模差异； 私人财富管理 •管理需求； 4 深深入解读解读 • “财富”理解： − 从范蠡到亚里士多德 − 财丰为富 − 本质思辨 • “私人”理解： − 私密高端 − 人性需求 − 生命周期 5 内涵延伸内涵延伸 • 财产保护 − 法律风险 − 企业经营风险 − 婚姻家庭风险 6 内涵延伸内涵延伸 • 财富积累 •传统投资：股票，债券； − 资产配置 •另类投资：对冲基金，艺术品 − 收益取向 •普通投资者： − 风险控制 •高回报，高风险； •高端投资者： •稳健，高睡眠指数 7 内涵延伸内涵延伸 • 财富传承 讳言生死 法定继承 形式公平 − 平滑和谐过渡 − 长期有效管理 现代传承理念 富不过三代富不过三代 创创业难难 败家子败家子 守业更难 8 市场前景市场前景 私人财富管理——继受型 私人财富管理私人财富管理——创富型创富型 中国市场的重心