汇市纵横 林亚著.pdfVIP

第 1 页 第一章　　外汇市场漫游 一 、上海外汇交 易中心漫游 外汇 、汇率和外汇交易，由于涉及货 币换算 ，比较复杂 。一 会儿是美元兑换 日元 ，一会儿是 日元兑换美元 ，一会儿升值 ，一 会儿贬值 ，再加上远期汇率和期货 ，直接标价和 间接标价 ，三绕 两绕 ，就把人绕糊涂 了。掌握外汇知识 ，需要抽象思维 。在外汇 实际交 易中，更 需要精密 的计算 ，敏锐 的反映， 良好 的感觉 。为 了便于理解 ，我们先在上海外汇交易中心漫游一番 。 在上海外滩 ，矗立着一座老牌 的金融大厦 ，这是解放前的汇 丰银行 ，具有欧洲建筑风格 ，解放后上海市政府 的所在地 。近年 来 ，为 了促进上海市对外开放 的发展 ，市政府另盖新楼 ，把这座 老牌 的金融大厦重新划归金融界 ， 目前是 中国银行所在地 ，全 国 外汇交 易中心也设于其 中。大楼精华部分仍然被完好保存 ，如汉 白玉扶梯 、浮雕 、彩色玻璃 回廊 以及具有浓厚欧洲风情 的会客厅 等。 中国外汇交易中心是 中央银行领导下的、独立核算 、非盈利 性 的事业法人 。主要业务是提供外汇交易的系统 ，组织外汇交易 品种 的买卖 ，办理外汇交易的清算 以及有关信息服务 。交 易市场 遵循公平 、公开 、公正及价格优先 、时间优先的原则 ，采取分别 报价 ，撮合成交， 集中清算 的运行方式 。 第 2 页 交易中心实际会员制 ，凡经 国家外汇管理局批准经营外汇业 务的金融机构及其分支机构 ，提出申请 ，经核准后都可成为会员。 至 年底 已有会员 家 ，其 中，中资银行及其分行 家 ， 外资银行 家 ，非银行金融机构 家 。外资银行 目前只能代理， 而不能 自营外汇买 卖。 交易中心实行本 币 外汇集 中清算办法 ，采用双 向两级 同 步清算方式 。清算速度为 方式 ，即当 日交 易，第二个营业 日 交割 ，同步到位 。 外汇交 易大厅设在二楼 。一座大厅设有数十个席位 ，每个席 位是一个办公桌 ，装配有微机系统 。数十家有外汇经营权 的银行 和非银行金融机构在此开户 ，参加人 民币与外汇之 间交易，就是 各银行和外汇金融机构之间互相买卖 ，或者使用人民币买进外汇 ， 或者使用外汇买进人 民币。 企业是不许加入外汇交易中心 的，企业之 间也不许互相买卖 外 汇 。按 照 年 以来实际的结汇制规定 ，企业 的所有外汇必须 全部卖给 国家指定经营外汇 的银行和非银行金融机构 。外资企业 可 以保 留 自己的外汇 帐户 ，并直接进 行外汇 交 易 。这个规 定在 年 月 日予 以更改，外资企业也全部加入 了国家 的外汇结 汇系统 。当企业 需要买进外汇 的时候 ，必须 向银行提供进 口有效 证 明，说明自己需要外汇，用于进 口。就是说 ，企业的外汇买卖 ， 必须通过金融机构进行，而不许互相交易。这与 年以前由国 家外汇管理局设立外汇调剂 中心 ，企业直接在调剂 中心进行外汇 额度 的交 易，是不一样 的。 上海外汇交易中心通过 电脑与全 国各个交 易中心联 网，所 以 是全 国性 的外汇交易中心 ，这是企业通过金融机构进行的全 国性 外汇交易。 在交易大厅的墙壁上是一个大屏幕 ，显示 出当时的外汇交易 额 ，交 易价格 。主 要 是 美元 日元和港 币与人 民币进行买卖 。还 第 3 页 有各种外汇之 间的交 易，比如使用美元买进 日元 ，或使用 日元买 进美元 ，可 以在外汇银行 、外汇交易所进行 。在这里所进行的人 民币对外汇 的买卖 ，只有 即期买卖 ，没有远期和期货买卖 。中央 银行派 出的一个小组专 门执行