金融工程（厦门大学） 第九章 奇异期权 .pdf

期权市场是世界上最具有活力和变化的市场之一，盈利和避 险的需要不断推动新工具的产生。 通过在常规期权的基础上加入了条件约束或者增加新的变量 等方式，形成比先前所学习的常规期权更复杂的衍生证券，统称 为奇异期权。奇异期权是世界上最具生命力的金融工具之一，其 内涵和外延无时不处在变化和拓展中。由于奇异期权的多样性， 要对它们进行完全的描述是不可能的。本章我们将介绍其中一些 常见的新型期权，分析其定价和保值机制。这些思路和方法将有 助于我们理解市场中不断创新的期权工具。 知识点 标题 认知度 9.1 奇异期权概述 9.1.1 奇异期权的分类特征（1）——分拆与组合 了解 9.1.2 奇异期权的分类特征（2）——弱路径依赖 了解 9.1.3 奇异期权的分类特征（3）——强路径依赖 了解 9.1.4 奇异期权的分类特征（4）—— 时间依赖 了解 9.1.5 奇异期权的分类特征（5）——维数 了解 9.1.6 奇异期权的分类特征（6）——阶数 了解 9.2 障碍期权 9.2.1 障碍期权的分类 了解 9.2.2 障碍期权的性质 熟悉 在布莱克—舒尔斯偏微分方程框架中为障碍 9.2.3 期权定价 熟悉 9.2.4 数值定价方法 熟悉 知识点 标题 认知度 9.2.5 障碍期权的套期保值 熟悉 9.3 亚式期权 9.3.1 亚式期权的种类 了解 9.3.2 强势路径依赖期权定价的基本思想及其在亚式 熟悉 期权中的应用 9.3.3 亚式期权定价公式的具体方法 熟悉 9.4 回溯期权 9.4.1 在布莱克—舒尔斯模型框架下的回溯期权 熟悉 9.4.2 回溯期权的定价公式 熟悉 9.4.3 回溯期权的数值定价方法 熟悉 9.5 其他奇异期权 9.5.1 两值期权 了解 9.5.2 打包期权