上市公司信息披露资料.pdf

上市公司信息披露与定期报告解读 目录 第1 章 上市公司信息披露的基本问题1 1.1 信息披露的基本概念1 1.2 信息披露的义务主体1 1.2.1 上市公司1 1.2.2 相关信息披露义务人2 1.2.3 中介机构2 1.3 信息披露的目标及原则2 1.3.1 真实性2 1.3.2 准确性3 1.3.3 完整性4 1.3.4 及时性4 1.3.5 公平性5 1.4 上市公司信息披露的分类与主要形式6 1.4.1 强制性披露与自愿性披露6 1.4.2 上市前的信息披露和上市后的信息披露6 1.4.3 强制性信息披露的主要形式6 第2 章 上市公司信息披露的具体制度7 2.1 上市公司信息披露的制度体系7 2.2 上市前的信息披露9 2.2.1 招股说明书9 2.2.2 上市公告书15 2.2.3 募集说明书16 2.3.上市后的信息披露17 2.3.1 定期公告的内容17 2.3.2 定期公告的解读25 2.3.3 临时公告32 2.3.4 信息披露违法、违规的后果37 2.4 获得上市公司公告信息的途径39 2.4.1 报纸39 2.4.2 证监会、交易所网站39 2.4.3 发行人网站39 2.4.4 主流财经网站39 通过本次课程的学习，投资者可以了解到：上市公司哪些信息需要披露，可 以通过哪些途径找到信息披露的报告，以及对于上市公司发布的定期报告应该如 何解读。本课程分为两个部分，第一个部分主要对上市公司信息披露的基本问题 进行简要介绍，第二个部分主要对上市公司信息披露的法律框架、上市前后信息 披露体系以及定期报告解读进行详细的阐述。 第1 章 上市公司信息披露的基本问题 信息披露是连接上市公司与投资者最基础、最重要的环节，是投资者了解企 业经营状况、进行投资决策的重要依据。作为上市公司，其财务状况、经营管理 现状均需要向公众公开，相关资料也需要上传公共平台，供广大投资者查阅。如 果没有按照相关法律法规进行合法披露,上市公司及相关责任人将会受到相应的 处罚。 1.1 信息披露的基本概念 信息披露又称信息公开，是指证券发行人或其他相关信息披露义务人，在证 券发行与流通诸环节中，依法将其财务、经营情况及其它影响证券投资者投资决 策的信息向证券监督管理机构和证券交易所报告，并向社会公众公告的活动。 1.2 信息披露的义务主体 上市公司及相关信息披露义务人应当根据有关法律、法规、部门规章、 《股 票上市规则》和上海证券交易所、深圳证券交易所发布的办法、通知、 指引以 及《公司章程》的相关规定，履行信息披露义务。 1.2.1 上市公司 上市公司及其董事、监事等高级管理人员是上市公司信息披露义务主体之 一。一般来说，公司信息披露工作由董事会统一领导和管理的，其中董事长是公 司信息披露的第一责任人，董事会秘书负责协调和组织公司信息披露工作的具体 事宜，对信息披露负有直接责任。董事会的全体成员对公司信息披露均负有相应 的连带责任。根据2010 年12 月公布的《信息披露违法行为行政责任认定规则（征 求意见稿）》规定，董事、监事和高级管理人员履行信息披露义务的总体要求： 一是为 公司和全体股东的利益服务，而不是服从于个别股东的利益；二是诚实 1 守信，忠实、勤勉地履行职责，独立作出适当判断，保护投资者的合法权益，保 证信息披露真实、准确、完整、及时、公平。 1.2.2 相关信息披露义务人 因工作关系，上市公司股东、实际控制人、收购人等均能接触到上市公司相 关信息，而这些人员同样属于相关信息披露义务人，同样应当根据及时性原则进 行信息披露，同时不得有意选择披露时点强化或淡化信息披露效果，造成实际上 的不公平。 1.2.3 中介机构 根据《证券法》，保荐人、律师事务所、会计师事务所等从事上市公司相关 的投资咨询服务的中介机构均属于信息披露义务人。在《证券法》中明确规定， 保荐人出具虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行相关法定 责任的，应根