中国上市公司盈余管理计量模型的实证检验资料.pdfVIP

2008年3月 中国管理信息化 Mar．，2008 第11卷第6期 China Informationization V01．11，No．6 Management 中国上市公司盈余管理计量模型的实证检验 荣蓬，秦莉君 ， (山东大学 管理学院会计系，济南250014) 【摘要】本文以注册会计师的审计意见为切入点。对前人提出的多个盈余管理计量模型进行统计检验，以考察各 模型对中国股市的计量效果；然后根据我国上市公司盈余管理的常用手段引入了一些新变量，提出了一个新的计量 模型来度量中国股市的盈余管理程度。 【关键词】盈余管理；计量模型；实证研究 [中图分类号】F275A【文献标识码】A [文章编号】1673-0194(2008)06-0053--02 西方财务理沧界自20世纪80年代开始致力于盈余管强调事项段的保留意见3家、无法表示意见33家)的上市 理的研究。盈余管理问题已成为美国实证会计研究的重点之 公司94家。然后剔除了金融保险类上市公司1家，因为这 一。盈余管理程度的计量问题是盈余管理实证研究需要解决 种公司的应计项目的性质与其他类公司不同：剔除了数据 的首要问题。目前国内这方面的研究已经从理论研究向实证 不完整无法计算应计利润总额的上市公司12家。最终得 分析过渡，但多是从理论角度述评各种计量模型的优缺点， 到了8l家研究样本公司。本文的样本数据来源于国泰安 较少提出适用于中国股市的盈余管理的检测模型。 公司的CSMAR数据库。 一、样本选取和变量说明 本文所用变量见表l。 章永奎、刘峰对中国资本市场上1998年度被出 表1 变量说明表 具非标准的无保留意见审计报告的上市公司的盈余 变量 变量定义 变量 变量定义 管理与审计意见的相关性进行了实证研究，研究发现 f公司f年的非可控 NDAi kIi公司在t．1年年末的总资产 注册会计师能在一定程度上审计出盈余操纵。上市公 应计利润 司盈余操纵越厉害。越有可能被出具非标准无保留意 f公司t年内的总体 i公司t年年末的无形资产和 见。 TA． 应计利润 地 其他长期资产 本文首先用Excel软件以审计意见类型为关键 i公司t年主营业务 f公司f年年末的应收项目(应 字筛选了2005年被出具了非标准审计意见(包括保 收入与t—1年主营 收账款净额及应收票据)与I一1 AREV。 ARECt 留意见4l家、带强调事项段的无保留意见17家、带 业务收入之差 年年末的应收项目之差 f公司在f年年末的 PI％ 岛 残差 固定资产原值 [收稿Et期】2007．．4)4．-02 个相对的最大值DOI懈。，且DO【删。同时取决于两个因素，的；而一旦民营企业趋向成熟和壮大，经营风险将在无形 即企业的基本生产能力单元所能创造最大边际贡献的能 之中得到控制和规避。 力和水平以及企业基本生产能力单元的数量。本文将前述 企业的单位生产线概念的外延扩展成为企业的基本生产